【每日股市早知道】2025年1月9日周四

每日股市早知道 一 【今日导读】 >行业巨头推动叠加政策支持 机器人产业加速发展 >美光斥资70亿美元扩大投资 AI提升存储芯片需求 >英搏尔布局eVTOL世华科技获控股股东方面增持 >牧原股份2024年业绩预增 红利基金开年密集上新 【资讯聚焦】 〇行业巨头推动叠加政策支持 机器人产业加速发展 ———————— 1月8日，马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出Optimus更新，进展非常顺利，团队表现很棒"。2025年国际消费电子展(CES2025)上，全球首台完全基于高通SOC的端侧多模态AI大模型人形机器人“通天晓(Ultra Magnus)亮相CES展会，成都高新区企业阿加犀的核心技术为人形机器人的大小脑提供了强大支持。据智元机器人方面介绍，1月6日，智元机器人量产的第1000台通用具身机器人正式下线，其中双足人形机器人远征A2/灵犀X1为731套，轮式通用机器人远征A2-/A2-W为269套。另外，杭州、北京等多地政府宣布支持打造人形机器人产业链，鼓励融链集聚发展。在特斯拉等科技巨头推动下，人形机器人产业化进程有望加速。 $三花智控(sz002050)$ 积极布局机器人伺服电机控制器等业务，受益于机器人产业发展; $雷赛智能(sz002979)$ 拟在东莞投资建设华南区域总部及人形机器人核心零部件研发智造基地。 【资讯精选】 〇上证科创板综合指数(科创综指)将于1月20日正式发布，最新样本数量超过560只，对科创板市场的市值覆盖度接近97%。 〇据上交所统计，2024年全年A股新开户累计2499.89万户，较2023年增长16.6%。其中10月开户数高达684.68万户，为A股历史上的单月第三高水平。 〇国务院国资委表示，中央企业要加快学习应用人工智能，深扎人工智能“根技术"，深入实施“AI+"行动，让人工智能成为产业升级跃迁的强劲引擎。 〇据乘联会初步统计，2024年12月，乘用车市场零售262.2万辆，同比增长11%，环比增长9%;乘用车新能源市场零售137.9万辆，同比增长46%，环比增长10%。 〇据上海未来产业基金介绍，该基金规模100亿人民币，周期15年，将定位为逆周期耐心资本，聚焦在推动“0-1"原始创新的转化。 【产业情报】 〇美光斥资70亿美元扩大投资 AI提升存储芯片需求 ———————— 1月8日，美光科技在新加坡的新工厂破土动工，未来将投资70亿美元，于2026年开始运营，并从2027年开始扩大美光的先进封装总产能。该类芯片广泛应用于人工智能数据中心，受益于人工智能对先进存储芯片的需求提振。 中信证券表示，HBM是能够满足AI算力芯片高速传输需求的新型存储，于2014年推出，配套算力需求持续爆发式增长，我们测算至2025年全球HBM容量需求将接近17亿GB，占DRAM出货总容量超10%，占DRAM市场产值超30%。美国对华先进存储限制加码，有望促使高端存储产业链加快国产化进程。 $精智达(sh688627)$ 正积极布局半导体存储器件测试领域相关设备及探针卡的技术开发工作，为客户提供完整的测试方案; $普冉股份(sh688766)$ 是NOR Flash国内头部厂商。 【公告解读】 〇英搏尔与亿航智能共同布局eVTOL ———————— $英搏尔(sz300681)$ 拟与亿航智能共同设立合资公司:投资额为1000万元，其中英搏尔出资600万元，持股60%。合资公司将围绕eVTOL产品生产制造以及上游零部件产业链展开深入合作，负责亿航智能eVTOL总装前各工序、零部件的生产，以及亿航智能云浮工厂及其他生产基地的工艺优化和技术改造。 〇世华科技等公司将获控股股东方面增持 ———————— $世华科技(sh688093)$ 控股股东顾正青之一致行动人耶弗有投资发展(苏州)有限公司计划在未来12个月内增持6000万至1亿元公司股份。 $海尔生物(sh688139)$ 控股股东海尔集团公司之一致行动人青岛海创智管理咨询企业(有限合伙)1月8日增持公司38.68万股，并计划在未来6个月内，继续增持1亿至2亿元。 $上海莱士(sz002252)$ 控股股东海盈康于1月7日至1月8日增持公司2293.38万股，占总股本的0.35%，增持金额为1.56亿元。海盈康计划在未来6个月内继续增持，合计增持金额不低于2.5亿元，且不超过5亿元。 〇京新药业拟回购股份 ———————— $京新药业(sz002020)$ 拟回购股份2亿至4亿元，回购价格不超过14.8元/股，用于股权激励或员工持股计划。 〇旭升集团获汽车厂商项目定点 ———————— $旭升集团(sh603305)$ 收到北美知名传统汽车厂商的《供应商定点通知书》，将为该客户纯电平台供应变速箱壳体、电机外壳等7个零部件产品。此次定点项目生命周期不少于5年，生命周期总销售金额约人民币19亿元。项目预计在2026年第四季度逐步开始量产。 〇宜安科技扩大液态金属项目投资规模 ———————— $宜安科技(sz300328)$ 拟使用1.2亿元扩大液态金属项目投资规模，扩大后的投资总额增至5亿元。公司将继续打造行业一流的液态金属和轻合金精密压铸业务的产业化技术和应用高地。 【财报快递】 〇牧原股份等公司2024年业绩预增 ———————— $牧原股份(sz002714)$ 预计实现净利润170亿至180亿元，同比实现扭亏为盈，因公司生猪出栏量、生猪销售均价较去年同期上升，且生猪养殖成本较去年同期下降。 $聚灿光电(sz300708)$ 预计实现净利润1.95亿至2.15亿元，同比增长60.95%至77.46%。原因包括市场终端需求持续回暖，高端产品产销两旺，规模经济效应凸显，生产效率不断提升，支出管控得力、降本增效等。 【资金观潮】 〇两机构席位买入豪能股份 ———————— 1月8日的公开交易信息显示，$豪能股份(sh603809)$ 获2家机构席位合计买入9366.53万元，占全天成交总额的13.84%。 上海证券表示，公司传动系统业务多点布局，细分领域持续拓展。汽零业务深耕传动系统，差速器产品是最核心的新能源汽车业务，业务增长较快，同时加快布局电机轴、定子转子、行星减速器等项目。电机轴业务投资5.5亿元建设年产200万件新能源汽车用电机轴项目，产线已陆续开始安装调试相关设备;公司布局行星减速器，在新能源汽车等领域广泛应用。 〇捕捉主线机会 红利基金开年密集“上新" ———————— 开年以来，多只红利策略产品集中发售。1月10日、1月13日，银河上证国有企业红利ETF发起式联接基金、太平中证红利指数将分别启动发行。Choice数据显示，年前5个交易日内，名称中含有“红利"字样的场内ETF逆势获得资金净申购23.72亿份。同时，在近期的资金热情提升下，已有多只红利基金公告暂停大额申购。业内人士认为，在低利率环境下，传统的固收类资产收益率下降，投资者对高股息、低波动资产的需求增加。同时，红利资产在一季度具有超额收益更高的“日历效应”，预计未来仍将是主线机会之一。 【机构调研】 〇$松井股份(sh688157)$表示，历经三年多的技术沉淀与打磨，全球首创中国首发的材料、工艺设备一体化电芯绝缘UV喷墨打印样板工程已如期完成交付，进入批量量产阶段，生产优率保持在99%以上，行业头部示范效应持续释放。国内外多家新能源动力电池客户正和公司展开深入交流，动力电池绝缘涂层项目的成果进入商业化规模应用阶段。 〇$恒帅股份(sz300969)$表示，ADAS系统作为提升驾驶安全性的重要手段，将促使车企加速引入和升级ADAS技术，并进一步推动消费需求持续扩大。公司的ADAS主动感知清洗系统是在相关领域的前瞻性布局部分客户已陆续结束路试并进入定点环节，在未来高级别自动驾驶领域会有较好的市场前景，有望成为公司未来重要增长动力之一。 〇$裕太微(sh688515)$表示，公司的产品在5G网络部署及物联网应用场景中作用显著。随着5G网络向轻量化:5G-A方向演进，公司2.5G以太网物理层芯片的需求不断上升，可助力5G网络升级。同时，公司以太网物理层芯片作为高速有线通信网络传输的核心产品，适用于工业互联网、视频监控、车联网等物联网终端应用场景能为物联网的发展提供有力支撑。 每日股市早知道 二 【今日导读】 ○燃料电池再迎政策利好，产业链有望受益 ○飞鹤涨价，婴配粉行业触底现象显现 ○2025年风电装机量有望创历史新高 【资讯头条】 燃料电池再迎政策利好，产业链有望受益 ---------------- 日前，河南省工业和信息化厅在对“关于加大燃料电池汽车支持力度扩大示范应用城市范围的提案”进行答复时表示，下一步，将立足部门职责，联合省直有关部门共同加快推动郑州城市群燃料电池汽车示范应用。指导各示范城市持续贯彻落实《河南省加快建设燃料电池汽车示范应用城市群行动方案（2022—2025年）》，高质量完成示范应用目标任务，以整车示范应用带动产业链上下游协同发展，促进燃料电池汽车和氢能产业融合发展。2024年12月，上海市人民政府办公厅转发市发展改革委等五部门制订的《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》，对已纳入《道路机动车辆生产企业及产品公告》或国家其他相关车型目录，在本市使用的纯电动汽车和燃料电池汽车，包括进口新能源汽车，可享受相应政策支持。 点评：2021年3月，国家发展改革委、国家能源局编制印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，规划提出，到2025年，氢燃料车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10万-20万吨/年。随着政策的进一步落实和技术的不断进步，燃料电池商业化步伐有望加快。 $宇通客车(sh600066)$ 此前在互动平台表示，公司的氢燃料电池客车已有小批量销售。 $富瑞特装(sz300228)$ 控股子公司上海富瑞氢新能源技术有限公司从事研发制造各类氢燃料电池系统配套零部件产品。 【资讯聚焦】 飞鹤涨价，婴配粉行业触底现象显现 ---------------- 市场消息显示，从2024年12月份中下旬开始，飞鹤星飞帆卓睿一段和二段的“电子围栏”红包从以前的20元/罐下调至了15元/罐，其他段数的依旧是20元/罐。这代表着，飞鹤星飞帆卓睿一段和二段的单罐价格上调了5元/罐，一箱上调了30元。尼尔森IQ数据显示，2024年前三个月，婴配粉整体市场数据跌幅，从双位数下滑收窄至下滑6.1%，到11月时婴配粉全渠道销售额同比下降2.8%，跌幅进一步收窄。持续下滑4年后，婴配粉行业终于有了触底的迹象。 点评：今年以来，面对存量争夺，头部婴配粉品牌开始加大研发投入和新品上市的速度，推动配方从概念化走向临床实证，希望以此形成差异化竞争，告别粗放的价格竞争，重塑高端化的产品价值逻辑，进而拉开中小品牌和头部品牌之间的差距，加速存量市场份额的重新划分。 $贝因美(sz002570)$ 国内知名婴幼儿奶粉企业之一。 $西部牧业(sz300106)$ 主要产品为生鲜乳、乳制品、种畜销售、饲料、牛羊肉等。 【要闻精选】 ○国家发展改革委、财政部发布2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知。文中提到，继续支持冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品以旧换新，将微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲等4类家电产品纳入补贴范围。 ○财政部印发《财政部关于依托预算管理一体化系统建立全国行政事业单位国有资产调剂共享平台的通知》。为进一步提高行政事业单位国有资产配置和使用效益，强化财政资源和预算统筹，财政部依托预算管理一体化系统建立全国行政事业单位国有资产调剂共享平台，打通中央和地方的资产调剂共享信息通道，实现行政事业单位国有资产跨部门、跨级次、跨地区调剂共享。 ○上海市人民政府办公厅发布《关于推进上海国际医疗创新发展的实施意见》，旨在深入推进医疗领域高水平制度型开放，推动医疗、保险、旅游等多种业态相互赋能，加快建设国际医学中心城市。在优化服务布局方面，重点打造国际医疗服务业态。把握国家战略承载区先行先试机遇，加快国际医疗服务集聚发展。持续加强国际医疗服务体系建设，涵盖门急诊、住院、预防接种、健康体检、健康管理、中医药等国际医疗服务，鼓励互联网医疗、远程医疗等多种服务形式发展。培育具有竞争优势的社会办医品牌，规范公立医院国际医疗部建设。 ○光伏低谷期组件质量问题频发，采购方出手。中国大唐集团所属的中国水利电力物资集团有限公司（下称中水物资集团）近日召开光伏组件采购质量技术研讨会并发布“光伏质控20条”，中电联电力装备及供应链分会、国家太阳能光伏产品质量检验检测中心、中国质量认证中心和国内14家光伏组件供应商参会。新一轮光伏组件框架采购，中水物资集团将提高光伏质控要求，把“光伏质控20条”体现在采购文件中，严格限制中标后随意变更，降标执行，选择产品质量过硬、服务卓越的企业进行长期合作。 【产经透视】 2025年风电装机量有望创历史新高 ---------------- 英国去年风能发电量超过了天然气发电量。据英国国家能源系统运营商（NESO）数据，2024年，英国风能发电量占全国发电量约29%，而自2013年起超过煤炭主导英国能源的天然气发电量约占25%。近期，风电领域中标、招标活动频繁，活跃度高涨。数据显示，2024年中国风电整机商共计中标968个项目，规模总计197.3GW，与2023年106.9GW规模相比，同比增长84.57%。其中，2024年海外市场累计完成中标34.3GW，同比2023年的7.7GW上升345.45%。 点评：2024年10月，12家主机厂签署自律公约，禁止行业恶意低价竞争，叠加同年11月国电投修改风机中标规则，风机价格逐步回暖。另外，2024年国内的高招标量带来了2025年高装机量的预期，2025年装机量有望创历史新高，产业链有望受益。相关概念股有$三一重能(sh688349)$、$运达股份(sz300772)$ 等。 【公司动向】 ○$牧原股份(sz002714)$发布公告，2024年1月1日—2024年12月31日，预计净利润为180亿元–190亿元，上年同期亏损41.68亿元；归属于上市公司股东的净利润为170亿元–180亿元，上年同期亏损42.63亿元；扣除非经常性损益后的净利润为190亿元–200亿元，上年同期亏损39.18亿元。业绩变动主要原因是生猪出栏量、销售均价上升，养殖成本下降。 ○$英搏尔(sz300681)$发布公告，公司与亿航智能拟共同设立合资公司，投资额为1000万元，其中英搏尔出资600万元，持股60%，亿航智能出资400万元，持股40%。合资公司将围绕eVTOL产品生产制造以及上游零部件产业链展开深入合作，负责亿航智能eVTOL总装前各工序、零部件的生产，以及亿航智能云浮工厂及其他生产基地的工艺优化和技术改造。本次对外投资有利于实施公司发展战略，进一步提升公司综合竞争力。 ○$宜安科技(sz300328)$发布公告，公司决定扩大液态金属项目投资规模，投资总额从3.8亿元增加至5亿元。此次投资将用于轻合金精密压铸件项目和非晶合金精密结构件项目的厂房建设、生产设备及产线的投入，以及办公楼及配套设施的建设。 ○$聚灿光电(sz300708)$发布公告，预计2024年度业绩同向上升，归属于上市公司股东的净利润盈利1.95亿元-2.15亿元，比上年同期增长60.95%-77.46%。公司表示，市场终端需求持续回暖，高端产品产销两旺，规模经济效应凸显，生产效率不断提升，支出管控得力、降本增效等因素推动了净利润和扣除非经常性损益的净利润同比大幅增长。 ○$艾比森(sz300389)$发布公告，公司预计2024年1-12月业绩大幅下降，归属于上市公司股东的净利润为1.16亿至1.46亿，净利润同比下降63.26%至53.76%，预计营业收入为36.73亿元，预计基本每股收益为0.3167至0.3987元。 【资金观潮】 ○1月8日沪深两市主力资金净流出290.32亿元。主力资金净流入前三的板块是航运港口、家电行业和物流行业，分别净流入4.77亿元、4.22亿元和3.51亿元。主力资金净流入前三的个股是潍柴动力、兆易创新和国货航，净流入额分别为7.75亿元、6.66亿元和6.11亿元。 ○$瑞芯微(sh603893)$ 1月8日涨10.00%，成交额19.47亿元。龙虎榜数据显示，连续3日，买一沪股通专用席位净买入4.38亿元，买二国泰君安南京太平南路净买入1.2亿元；卖一沪股通专用席位净卖出4.54亿元，卖二华泰证券深圳益田路荣超商务中心净卖出7183.62亿元。 每日股市早知道 三 【资讯导读】 1、亚马逊110亿美元扩建算力基础设施　两家细分龙头受益海外数据中心景气上行 2、多款Micro LED产品亮相国际消费电子展　这两家公司在相关领域布局 3、沃尔核材：乐庭智联高速通信线产能逐步提升 4、杰瑞股份：35MW移动式燃气轮机发电机组已在北美销售和租赁 【今日头条】 亚马逊110亿美元扩建算力基础设施　两家细分龙头受益海外数据中心景气上行 ———————— 据报道，日前，亚马逊宣布，计划投资110亿美元扩建其在佐治亚州的基础设施，以支持与其云计算部门亚马逊网络服务（AWS）相关的云计算和人工智能技术。亚马逊指出，新的数据中心和相关基础设施预计将创造至少550个新的高技能就业岗位，并提升佐治亚州作为尖端数字创新中心的地位。因数据中心消耗大量电力，亚马逊表示，该公司已与美国公用事业公司达成多项协议，为其全国数据中心供电。 人工智能应用和模型需要巨大的计算能力和能源资源，这推动了对数据中心前所未有的需求。目前包括微软、亚马逊、字节跳动等科技巨头均不断加大算力基础设施资本开支，以确保未来竞争力。此前，微软已宣布计划斥资800亿美元开发数据中心，用于训练人工智能模型和部署基于云的应用程序。此外，市场预期字节跳动2025年AI资本开支有望达到1600亿元。随着互联网巨头算力基础设施投入的持续加大，数据中心电源、液冷等细分方向望充分受益。 $联德股份(sh605060)$ 是全球压缩机零部件龙头，市场规模占比超过压缩机总市场规模的80%，公司绑定英格索兰、特灵科技以及全球最大工程机械制造商卡特彼勒等大客户，受益海外数据中心景气向上。 $英维克(sz002837)$ 液冷散热技术已有端到端全链条布局，针对算力设备和数据中心推出的Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案，公司相关产品已进入欧洲、北美等全球市场。 【投资聚焦】 多款Micro LED产品亮相国际消费电子展　这两家公司在相关领域布局 ———————— 据媒体报道，2025年国际消费电子展（CES2025）上，包括三星、海信等厂商展现了众多Micro/Mini LED的创新产品和技术，涵盖了从电视、显示器、AR眼镜、车载显示以及美妆镜子等领域。 Micro LED理论上比OLED屏幕更耐用，寿命更长，同时保留了OLED屏幕的现有优势。Micro LED作为先进显示技术，国内外许多厂商有技术布局。分析师预计，2025年将是Micro LED大规模持续放量的一年，预计Ray-Ban、谷歌、三星、微软等品牌眼镜将配套Micro LED显示。Micro/Mini LED技术有望持续拓展其应用边界，不仅在现有领域取得更大进展，还将在AR/VR、车载显示等新兴市场中大展拳脚，推动显示技术向更加智能化、高效能和个性化的方向迈进。 $华灿光电(sz300323)$ 是行业内最早开展Mini/Micro LED技术研发的芯片企业之一，目前技术水平及出货量均处于行业领先。 $隆利科技(sz300752)$ 已布局了Micro-LED技术，Micro-LED技术是未来AR眼镜的重要技术路径，公司未来会根据市场需求进行规划和应用。 【独家参考】 沃尔核材：乐庭智联高速通信线产能逐步提升 ———————— $沃尔核材(sz002130)$ 接受机构调研时表示，在高速通信线产能方面，目前子公司乐庭智联已拥有绕包机近四百台，芯线机超三十台，仍有超两百台绕包机和几十台芯线机已下单；随着新采购的高速通信线设备陆续交付，其产能正在逐步提升。鉴于公司新采购的高速通信线设备因种类、配置等不同，交期存在差异，预计2025年将有多台关键设备陆续到货。目前公司224G高速通信线产品良率稳定，能够满足客户需求；未来乐庭智联将通过工艺配方改善、设备技术改造和自动化产线升级等多项措施进一步提升产品良率。 杰瑞股份：35MW移动式燃气轮机发电机组已在北美销售和租赁 ———————— $杰瑞股份(sz002353)$ 公司可提供燃气内燃发电机组、航改型燃气轮机发电机组及相关供电服务等，目前已在国内外实现应用。其中在北美地区，公司自主研制的35MW移动式燃气轮机发电机组已成功开展设备销售和设备租赁两种业务模式，目前主要用于石油、天然气开发领域，亦可用于其他非油气领域。35MW移动式燃气轮机发电机组具有单机功率大、移动灵活、组装高效、性能可靠、集成度高、操控便捷、维修保养成本较低等优势，且燃料适应性好,可用天然气、井口气等作为燃料，能够为电网基础设施建设不足的地区提供快捷、高效的电力供应。 【财经要闻】 1、@发改委 、@财政部 发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。 2、@商务部 ：2024年“两新”政策实施以来，汽车、家电消费品销售向好，汽车以旧换新中，购换新能源汽车的比例超过60%。 3、@国资委 ：要大力发展人工智能，加快建立适应人工智能发展的体制机制 。 4、乘联会：初步统计12月新能源乘用车零售137.9万辆，同比增长46%。 5、天猫与银联达成合作，接入云闪付。 6、特朗普考虑宣布国家经济紧急状态以推出新的关税计划。 【公告淘金】 1、$牧原股份(sz002714)$ 预计2024年归母净利润170亿元–180亿元，同比扭亏为盈。 2、$宜安科技(sz300328)$ 公司扩大液态金属项目投资规模至5亿元。 3、$英搏尔(sz300681)$ 与亿航智能共同设立eVTOL合资公司。 4、$中国广核(sz003816)$ 拟12.04亿元收购台山第二核电100%股权。 5、$上海莱士(sz002252)$ 控股股东拟2.5亿元至5亿元增持公司股份。 6、$京新药业(sz002020)$ 拟2亿元-4亿元回购股份。 7、$海尔生物(sh688139)$ 实控人之一致行动人拟1亿至2亿元增持股份。 8、$宏润建设(sz002062)$ 中标3.64亿元上海市轨道交通19号线项目。 【龙虎榜看台】 资金流入人形机器人、零售等板块 ———————— 今日市场探底回升，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.02%报3230.17点，深成指跌0.54%报9944.64点，创业板指跌0.98%报2008.44点。沪深两市成交1.24万亿元，较上个交易日放量1663亿元。盘面上，『人形机器人』、『零售』、『家用电器』、『养老概念』等板块涨幅居前，有色金属、钢铁、稀土永磁、CRO等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $豪能股份(sh603809)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.23亿元； $赛为智能(sz300044)$ 获普通席位买入，总买入净额为1.21亿元； $凯淳股份(sz301001)$ 获机构资金买入，总买入净额为9029.26万元； $粤宏远A(sz000573)$ 获普通席位买入，总买入净额为8101.43万元； $新筑股份(sz002480)$ 获机构资金买入，总买入净额为6135.32万元。