推动实现差异化、内涵式发展
中小金融机构改革化险有新思路
◎记者黄坤
中小金融机构改革化险工作有了新思路。
2025年政府工作报告提出，按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险。完善中小金融机构功能定位和治理机制，推动实现差异化、内涵式发展。
与去年政府工作报告相关内容相比，“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”是新提法。同时还明确提及了补充资本金、兼并重组、市场退出等多种化解风险的具体方式。在业内专家看来，这不仅为中小金融机构风险处置提供了新的思路，更为地方中小金融机构可持续发展指明了路径，把化解风险和转型发展放在一起考虑，一体推进。
“态度更加积极，措施更加全面。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼告诉上海证券报记者，在中小金融机构改革化险方面，相比过往主要强调风险化解，今年的政府工作报告更能体现化解风险与转型发展要一体推进的要求，即并非孤立地处置当下风险，而是与长远转型发展相结合。
去年以来，省联社改革、村镇银行合并等节奏加快。据记者了解，目前高风险机构集聚的地区，都已形成具体的改革化险方案，正按“一省一策”稳妥推进实施，一批高风险机构得到有效处置。回顾2024年中小金融机构改革化险工作来看，四川、广西、海南等地省联社改革方案落地实施，省级机构组建开业；农村中小金融机构布局持续优化……改革成果渐次显现。
“中小金融机构改革化险的思路已经较为清晰，模式已经很成熟，风险也在持续收敛。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，后续随着各地省联社改革完成，此轮中小金融机构改革化险更重要的任务基本就从风险化解转移到了长期可持续发展方面。
按照市场化、法治化原则分类化解中小金融机构风险，能够有效平衡风险处置与市场稳定。在曾刚看来：一方面，通过补充资本金、兼并重组等方式增强机构抗风险能力；另一方面，推动市场退出机制完善，有助于优化金融资源配置，避免“僵尸银行”长期存在。
上海新金融研究院副院长、上海交通大学中国金融研究院副院长刘晓春分析：补充资本金主要针对无风险或风险较小但需要转型发展的中小金融机构，通过补充资本金增强实力，帮助机构抵御风险的同时实现进一步发展；如果补充资本金还不够，就需要进行兼并重组，让其“轻装上阵”；另一种方式则是市场退出，今年中小银行法人机构数量可能会减少。
就资本补充方面，董希淼认为，在推进大型商业银行补充资本的同时，还应支持中小银行加快建立资本补充长效机制。通过拓宽中小银行资本补充渠道，提高资本补充能力，让中小银行能够持续通过资本补充来提高发展的稳健性，进一步提高服务实体经济的能力。
他进一步建议，可以适当优化股东资质条件，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股；放宽准入条件，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等；加大力度支持更多优质中小银行上市，推动中小银行更好地防范金融风险、服务实体经济，特别是服务好地方经济发展和民营小微企业、个体工商户。
完善功能定位和治理机制，并实现差异化、内涵式发展，被业内认为是中小金融机构长远转型发展的关键。
曾刚表示，通过差异化发展，地方中小银行可以更好地服务区域经济，避免同质化竞争；而内涵式发展则强调提升管理能力和技术水平，从根本上增强竞争力。“防范金融风险与推动转型发展并重，不仅有助于维护金融体系稳定，也可为地方经济高质量发展提供有力支撑。”曾刚说。
