7月16号A股策略：国产算力迎来春天，银行不再拉指数了

一、我的思路

和预想还是有点出入。银行节奏是对的，本以为银行回调，其他方向走反弹，但今天除了AI算力，走了集体下跌。

刚刚视频我们讲了，AI算力今天大爆发，一是新易盛业绩炸裂；二是英伟达卡在昨天B30特供基础上再添把火，H20也对咱们销售，这对国产算力又是利好；三是银行释放流动性助力。

当然了市场趋势已成

不用担心风险之类，就是节奏怎么做。

大节奏还是轮动状态，然后继续盯住银行，只是小周期见顶，但大周期没有，所以哪天银行重回上升，那对其他方向还是吸虹。

今晚杭州银行公告，中国人寿将要减持。

再者轮动的方向，没有新东西出来，就盯着有业绩加持的，海外算力，产业进程加速预期，国产算力；出海创新药；困境反转的，反内卷；稀土永磁；等等

二、板块逻辑

1..AI算力，

海外AI，从产能加单-GB出货-IDC规划-模型迭代-部分应用收入，已经正式进入产业正循环。所以海外AI产业链业绩持续爆表。

我们池子也都新高了

国产算力进展慢了，我之前解释过原因，想买卡买不到啊

前天复盘我们还在讲，英伟达的老黄又来后，除了海外算力外，还要去留意AI应用端和算力租赁，因为资金很容易炒AI芯片的放开逻辑，我们AI应用端和算力租赁对英伟达AI芯片依赖较重，就会触发反弹。

好一点的是，

英伟达卡在昨天B30特供基础上再添把火，H20也对咱们销售，这样的话，从4月开始滞缓的AIDC又可以建设起来了，

仓位的策略慢慢从海外移到国内上还是对的。

这里弹性就是字节硬件和阿里产业链，像光迅，华工，锐捷，华勤，润泽等等，反复总结了很多次了，也反复讲过太多次了。

卡有了后，训练大模型的进度加快，从而形成正向循环，国内大模型也要恢复元气了。

再者就是应用，

像游戏降本增效，持续在活跃，

像AIagent，还是那几个，硬件形成趋势，应用要起来，这个可以理解。应用首选还是B端，B端确定性的就是办公这类。对于C端，流量都在巨头手里，

所以再循环回来，还是互联网巨头产业链上硬件受益。

2.反内卷概念，

除了几个光伏，明天可以看看锂矿、锂电池正极，今天限制出口的技术类列表又增加了一些锂电池正极技术，所以看看能不能刺激。

3.人形机器人，

今天属于正常分歧，明天继续留意就行，还是讲的那几个。今天也都是红的。