德科立OCS光交换机订单进展及技术验证情况一、英伟达与谷歌订单确认根据公开信息，

德科立OCS光交换机订单进展及技术验证情况

一、英伟达与谷歌订单确认

根据公开信息，德科立近期在OCS（光电路交换）领域取得以下实质性订单进展：

英伟达订单：已确认获得10台OCS设备订单，单价25万美元/台，总金额超1000万美元，预计2026年春节前交付完毕。该订单标志德科立成为目前A股唯一与英伟达达成实质性OCS合作的企业。

谷歌订单：

谷歌于2025年7月完成单机验证后，追加10台样品订单，采用德科立独家光波导方案，计划2025年底前交付。

谷歌TPU集群建设带来长期需求，按4096颗TPU需配套48台OCS交换机的比例测算，2026年仅谷歌需求规模即达30亿美元。

二、技术方案与竞争优势

德科立的光波导方案较传统MEMS方案具备显著差异：

性能优势：传输效率提升30%，时延压缩至10微秒级（传统方案的1/10），单位价值量达竞品25倍。

技术壁垒：通过谷歌验证后，成为其光波导方案唯一合作方，且与英伟达联合开发“光子路由引擎”。

产能准备：泰国基地年产值计划从2亿扩至7-8亿，国内产能从14亿增至30亿，2026年总产能或达40亿。

三、风险与市场预期

样品与量产区别：公司公告明确硅基OCS“尚未获海外大厂批量订单”，当前收入贡献主要来自样品（约千万级）。

竞争格局：MEMS方案仍占市场75%份额（来源14），德科立需持续证明光波导的商用可靠性。

估值分歧：机构测算2026年OCS业务或贡献10亿利润（净利率15%-20%），但需观察订单落地节奏。

四、长期市场空间

随着英伟达Scale-Across技术推动跨数据中心光互联，OCS在DCI（数据中心互联）领域有望复刻光模块的增长曲线。德科立当前在千亿级DCI市场占比15%-20%，若技术验证顺利，远期市值弹性显著。