周一热点前瞻！芯片、AI、白银谁将引领风骚？ 周五午后突然跳水，许多人立马就对短线行情悲观起来，这跟大涨一天立马乐观是一个道理，实际上大涨后你乐观是错误，同理短线大跌后你悲观也是错误的。短线是震荡行情，没什么趋势可言的，大涨后你不能追，大跌后你不能跑，日子就能过得去，如果大涨加仓，大跌斩仓，那么基本上没好果子吃。当然短线我一直坚定的看调整，偶尔会因为大涨而错失机会，但却不会犯大涨后追进，大跌后杀跌的错误。我不知道真正调整到什么位置就开始逆转，短线涨跌都不关乎趋势，而大的趋势则是向上的，有了这个基本判断之后，如果你是相对激进的投资者，小跌能买，如果你相对保守那么大跌时你才可以进。但大跌是不能破趋势的，否则你抄底的代价就会大一些。 那么周五的杀跌会不会演绎为节前的持续下跌呢？我们有必要对于杀跌的原因进行分析，首先，由于量能整体大幅萎缩，近期的调整是大势所趋，除此之外，外因会加剧调整的速度。其次，医药方面利空。亚太股市的医药股都在杀跌，A股无法幸免，医药股对大盘拖累不言而喻。最后，在我看来，摩尔线程80亿融资在一定程度上对市场资金面形成心理压力，引发投资者对于资金流向与市场流动性的担忧。这三个原因对市场的影响都是暂时的，不会对市场产生持续作用。只不过当前正面临长假，下周一是节前抛压最大的一天，但我的操作思路是逢跌找机会，半仓操作。 结合周末Z策催化与行业动态，下周一市场主线或聚焦以下三大方向：国产芯片/AI算力、贵金属（白银）、新能源汽车产业链，细分领域机会值得深挖。 一、芯片/AI算力：摩尔线程IPO点燃国产替代激情 摩尔线程于科创板IPO仅88天便闪电过会，释放出强劲政策信号。此次80亿募资将聚焦AI芯片、GPU等核心领域，剑指“卡脖子”技术难题，意义重大而深远。 产业链扩散效应凸显：借鉴历史案例，如寒武纪上市时的情形，GPU/AI芯片概念股或迎来一轮炒作热潮。建议重点关注两类相关标的。 参股/合作企业：如 和而泰（间接持股摩尔线程）、 景嘉微（GPU同行）等； 在算力基础设施领域，“东数西算”政策利好尽显。中科曙光借服务器业务获利，浪潮信息在AI芯片配套上得益于该政策。二者均乘政策东风，顺势蓬勃发展。 政策加码：七部门推动“AI+交通”场景落地，需关注智能驾驶芯片商如地平线（未上市）的生态伙伴 德赛西威 、 中科创达。 二、贵金属（白银）：涨势能否持续？ 价格新高催化：白银年内涨59%创14年新高，工业属性（光伏+AI设备）与金融属性（避险）共振。 上游矿企：银泰黄金（高品位银矿）、 盛达资源 （白银龙头）； 加工龙头： 贵研铂业 （白银深加工）、 兴业银锡 （产能扩张）。 三、新能源汽车：政策护航下的结构性机会 政策红利来袭！自2026年起，商务部将对电动乘用车出口实施许可证管理。此举旨在推动行业开展有序竞争，对头部车企及其配套产业而言，无疑是一大利好。 整车厂： 比亚迪 （出口占比提升）、 赛力斯 （主力净流入6.7亿，华为智驾合作）； 固态电池：清华技术突破带动板块热度，关注 赣锋锂业 （固态电池研发）、 容百科技 （正极材料）。 下周市场消息预测 流动性动态：央行提及“股票回购增持再贷款”工具，此举措或可有效提振市场信心。建议关注金融股，如招商银行；以及回购频繁的蓝筹股，像中国平安。 8月，工业数据如发酵的美酒般焕发生机，工业企业利润增速转正，达+20.4%。在此态势下，机械设备领域的徐工机械、化工领域的万华化学，有望受益于预期修复，前景值得期待。 大宗商品市场波动频仍。白银期货创新高后，交易所或推出风控举措，如提升保证金。投资者务必保持警觉，防范相关板块冲高回落，规避潜在损失。 国企改革预期：国资委座谈会强调反“内卷”，电力、煤炭行业恶性竞争或收敛， 中国神华 、 长江电力 等龙头估值有望修复。
