继闪迪NAND闪存合约价飙涨50%点燃市场后，全球存储巨头再掀提价热潮。据韩媒最新报道，三星电子、SK海力士、铠侠等行业龙头正密集谋划NAND价格上调，其中三星已启动与海外大型客户的明年供货量洽谈，内部初步拟定20%~30%以上的涨价幅度，行业涨价共识持续强化。这一动态进一步印证存储芯片板块的高景气逻辑，AI驱动的“超级周期”正持续发酵且强度远超以往周期。核心差异在于，本轮需求由AI数据中心、云服务商主导，这类客户对价格敏感度低，AI推理工作负载已成为通用内存需求的核心引擎；同时叠加头部厂商产能向高端产品倾斜、供给持续收缩的格局，供应商手握史无前例的定价权。多家国际投行明确预判，本轮存储芯片峰值定价有望大幅超越上一轮周期高点。资本市场层面，存储芯片作为三季度A股核心主线，进入四季度后并未因前期涨幅而降温，反而呈现强者恒强、后排加速补涨的态势。随着行业供需紧平衡持续、涨价传导链条逐步落地，叠加国产替代加速推进，板块成长确定性进一步夯实，后续景气度有望持续攀升。
