今天A股大涨，有人说是大哥出手了，这种可能性当然不排除，但要注意：A股的反弹，并非独立行情，而是在下午1点20左右，与日经、韩国同步上涨的。我估计跟日本前央行副行长，田部昌澄的表态相关。他说目前日央行应避免过早加息，因为通胀正在放缓，决策者必须对股债汇的过度波动，保持警惕。但小摩表示：没用，预计日本央行将大约每6个月加息一次，因为日元不能长期贬值下去。此外，懂王那边，也将提名新一任美联储主席，今天又要面试沃勒。在Polymarket上，目前哈塞特以52%的概率领先，沃什为31%。沃勒虽然暂时落后，但他是经济学家和华尔街最青睐的人选。注意：这三人均支持连续降息，否则也不可能得到懂王的面试，但美债市场不一定认可大幅降息的政策，因为滞胀会削弱美债的信用。今天10y美债收益率走高至4.173%，30y升至4.847%，长短债收益率全线走高。弱美元+弱美债格局持续的话，黄金必然是长期向上的走势，而白银的波动更大，所以今天又一次上演了逼空行情：现货银怒涨3.5%，史上首次突破66美元/盎司，再创新高。至于国际流动性，其实没啥大变化。美国icon公布的11月失业率，走高至4.6%，超过预期值，环比9月增加0.2个百分点，10月的数据因为政府停摆，永久消失。但市场压根就没当回事：明年1月不降息的概率，仍然高达74.5%，而降息25bp的概率，只有25.5%，没啥变化。所以流动性方面，难言改善。今天放量成交1.83万亿，三市共3626家上涨、1635家待涨，资金净流出6亿，南向资金净流入79亿。其实跌到这里，不必沮丧，反而应该开始为春季行情，做布局了。市场已经充分消化了日本加息的预期，周五不会出什么幺蛾子，耐心布局，稳住别浪。
