反制美国军工！20家企业被拉黑，国产替代提速，军工概念股站上风口为捍卫国家主权和领土完整，中方依据《中华人民共和国反外国制裁法》，果断对20家美国军工企业及10名高管采取反制措施，冻结其在华财产并禁止境内相关交易合作。此次反制清单涵盖诺斯罗普·格鲁曼、波音圣路易斯分公司、蒂尔无人机等行业巨头，涉及军机、无人机、海事装备等关键领域，不仅是对美售台武器行径的坚定回应，更将倒逼军工供应链重构，为国产军工企业打开广阔替代空间。反制落地叠加资金加持，军工板块热度飙升——仅12月25日，国防军工行业主力资金净流入就达61.72亿元，位居全行业首位。产业链四大主线受益清晰，龙头标的蓄势待发：1. 核心装备龙头：中航沈飞（歼击机主力供应商）、航发动力（航空发动机自主标杆）、中国船舶（军用舰船领军者），将直接受益于装备升级与规模化列装需求；2. 无人机与特种装备：航天彩虹精准对标蒂尔无人机实现替代，中船应急、佳电股份在海事装备、特种电机领域填补市场空白；3. 军工信息化与电子：航天电子、国博电子、景嘉微、海格通信攻克芯片、通信等“卡脖子”技术，筑牢自主可控基石；4. 上游关键材料：北方稀土、金力永磁以核心资源与技术优势，为军工装备提供稳定材料支撑。投资逻辑呈现三重驱动：短期看反制催化与资金流入的情绪共振，中期受益于国产替代提速与订单落地的业绩兑现，长期依托技术突破与军民融合打开成长天花板。在国防安全需求升级与自主可控战略推进的双重背景下，军工板块的国产替代浪潮已全面来袭，相关细分领域龙头有望持续领跑。
