高端碳纤维供需重构加速，国内外巨头纷纷提价！碳纤维巨头日本东丽2026年1月起调涨高端产品10%-20%，国内龙头吉林化纤也同步行动，12TK、3K小丝束每吨分别提价5000元、1万元。高端碳纤维产能扩张周期长（3-5年）、良品率提升难，日本东丽良品率98%，而 国内头部企业只有65%-85%，而需求端受风电大型化（90米以上叶片必需碳纤维）、商业航天（碳纤维复材占航天器结构重量70%-90%）及低空经济（eVTOL减重需求）爆发式增长，2025年国内消费量同比激增71.9%，高端市场供需缺口持续扩大。1.光威复材（300699）：国内唯一实现“原丝-碳化-复材”全链条布局企业，T700S级产品良品率85%，已进入中国商飞C919供应链；2025年11月中标航天科技集团卫星支架项目（金额2.3亿元），采用T800H级碳纤维。2.吉林化纤（000420）：全球最大湿法碳纤维基地，12K小丝束成本控制能力国际领先（单吨成本较同行低15%），主要客户为金风科技、歌尔股份（无人机结构件）；2025年5月因低空经济需求首次提价，此次跟涨东丽验证定价权。3.中简科技（300777）：国内唯一量产ZT9H（对标T1100）企业，专供航天科技集团火箭发动机壳体；2025年12月披露获商业航天公司翎客航天3亿元订单（用于可回收火箭箭体）。4.华阳股份（600348）：T1000级良品率98.5%全球领先（东丽97%），采用DMSO一步法工艺降本30%；2025年11月投产即获中航高科5年锁价协议（单价较进口低40%）。5.安达维尔（300719）：深耕航空复材构件，为C919提供客舱内饰碳纤维组件；2025年10月并购天津超纤补强预浸料技术，切入军用无人机机体制造。6.和顺科技（301237）：M级碳纤维（对标T800）中试验收，良品率突破80%；2025年12月公告350吨产线完成联调，产品用于机器人轻量化关节。7.中复神鹰（688295）：大丝束龙头（市占率40%），上海石化60K原丝技术降本20%；绑定上海电气风电叶片，2025年供货量增150%。8.神剑股份（002361）：无人机碳纤维机体代工龙头（客户为航天彩虹），2025年承接中东“猎鹰”无人机订单4亿元；预浸料工艺适配低空飞行器快速制造。9.上海石化（600688）：公司采用自主研发的PAN基大丝束原液制备技术，60K原丝生产成本较行业平均低20%，与中复神鹰合作开发的风电专用碳纤维已通过金风科技认证。10.博云新材（002297）：航空刹车碳/碳复材市占率国内第一（超60%），为C919独家供应刹车系统；2025年12月获商飞新增200架份订单（价值4.5亿元）。东丽预浸料涨价推动其国产替代进程，公司高模量预浸料已用于长征火箭整流罩。11.金发科技（600143）：再生碳纤维技术突破，废料回收率从60%提至85%，产品用于体育器材； 成本优势使其在涨价潮中市占率提升，2025年出口东南亚增70%。12.康达新材（002669）：风电叶片环氧树脂胶粘剂市占率40%，碳纤维叶片渗透率提升直接拉动需求； 与吉林化纤联合开发预浸料专用树脂，降低东丽涨价影响。13.双一科技（300690）：风电碳纤维模具龙头（国内份额50%），90米级叶片模具采用碳纤维增强结构； 涨价事件刺激风机厂商提前下单，2025年Q4模具交付量环比增45%。14.国恩股份（002768）：首创“碳纤维+工程塑料”一体化成型工艺，汽车轻量化部件良品率98%，客户含比亚迪、特斯拉。涨价事件中，其碳纤维增强PP材料因替代金属成本下降30%，获新能源车厂批量采购。15.威奥股份（605001）：高铁车体碳纤维复材核心供应商，CR450复兴号减重方案贡献60%营收；2025年切入eVTOL机体制造，为亿航智能供应舱门结构件。东丽织物涨价促使其转向中复神鹰采购，成本可下降12%。
