【摩根大通2026年中国股市四大投资主题】：一是“反内卷”；二是全球AI基建开支

财门状师 2025-12-30 07:31:18

【摩根大通2026年中国股市四大投资主题】：一是“反内卷”；二是全球AI基建开支增长；三是发达国家宽松政策对出口的提振；四是“K型”消费复苏对食品饮料及超高端消费的带动。明年继续看好那些有“反内卷”措施且需求面相对景气的行业。“反内卷”行业可分为三类：一是收入前景良好的成长型，如电池、电池材料及可再生能源（光伏）；二是与宏观经济关联密切的周期型，如钢铁、水泥、煤炭、化工；三是与消费相关的领域，其成效取决于政策或企业自身行为。从经济工作会议后的文件来看，消费与地产将是明年政策的重点关注领域。

0 阅读：4

感谢大家的关注

作者最新文章

1

大家看现在中药股走势半死不活的，但没准某个交易日就开始射了。[笑cry]

2

华泰证券研究所研报指出，2025年大消费板块的基本面逐步向好与龙头价值重估行情，

3

【创新药硬逻辑（节选自国金证券研究所研报）】短看毛利率修复，长看营收改善，驱动

4

瑞可达深耕连接器行业，成长空间广阔：瑞可达专注于连接系统、微波组件等产品的设计和

5

宇树科技王兴兴：宇树的核心kpi是成本控制，商业逻辑是必须赚钱。所以宇树机器人、

6

卧龙电驱入股智元机器人，智元机器人入股卧龙电驱旗下希尔机器人。两个“头部”双向奔

7

由韩国旅游博主到中国旅游发现：中国卖卫浴用品的小店，居然可出售“潜水艇”……[笑

8

格力正式进军两轮电动车领域，把价格拉到“百元地带”。[哆啦A梦吃惊]

9

世界上最小的两处官方承认的公园：一处在日本，一处在美国。

10

网红中式烘焙“泸溪河”在绍兴关到仅剩下一家店。

热门分类

财经TOP

1

福布斯报道，12月16日马斯克成了史上首位身价超6000亿美元的人，截至美东时间

2

工行三年期大额存单门槛100万已经明着告诉你，不希望你们来存三年和五年定期。

3

12月8日，全天封板复盘。

4

12月16日游资龙虎榜

5

许家印实在是太聪明了，恒大暴雷后，眼看着2万亿的负债已经还不上了。而许家印造了一

6

12月26日，全天封板复盘。

7

好消息！好消息！钱存银行的人要乐开花了！从2026年1月1日起，不管你存还是

8

当你看到“深圳一豪宅楼盘2小时销售超100亿元”的惊人数字时，或许会忍不住心头一

9

1499的茅台没人敢买了。在茅台机场，每个人是可以买四瓶1499的茅台酒的，但

10

12月18日，全天封板复盘。

财经最新文章

1

12月30日晚，金价突然又下跌了。白天还在988稳如泰山，晚上9点直接跳水到9

2

【#贾跃亭及乐视被恢复执行2000万#】#乐视等被恢复执行2000万#12月31

3

2025年的最后一个交易日，我认为大概率会以十一连阳完美收官，而且是一根光头阳线

4

好消息！钱存银行的人要乐开花了，从2026年1月1日起，不管你存还是取，只要个人

5

奉劝大家，今明两天别去银行存钱，更不要取钱，因为从2026年1月1日开始大

6

12月，美国宣布冻结中国8亿美元资产。中国反手就冻结美国在华80亿美元资产。当时

7

昨晚没出手黄金的人，今夜铁定熬大夜睡不着！就短短3小时，金价从974一克

8

奉劝大伙儿，手里要是有10万闲钱，千万别一股脑全存银行！昨晚金价从1012元

9

王健林够狠！身家只剩290亿，却靠不断出售万达广场，6年时间几乎清掉6000亿债

10

中方出手了!洛克希德·马丁的生产线突然停了，不是缺订单，是中国冻结了他们在华的