12月30日十大热点概念及产业链龙头梳理🚀 1. 商业航天受SpaceX上市预期及国内政策加码推动，产业链各环节迎来关注。• 碳纤维材料：光威复材（军用碳纤维龙头，技术壁垒高）、中简科技（聚焦航天高端碳纤维，性能对标国际）、吉林化纤（大丝束原丝产能领先，成本优势显著）。• 火箭制造及配套：航天发展（指控通信系统核心供应商）、神剑股份（星箭结构件主力厂商）、雷科防务（星载雷达技术领先，适配多型号卫星）。• 地面设备及卫星：海格通信（卫星导航终端及系统集成龙头）、中国卫星（小卫星研制及组网核心力量）。🤖 2. 人形机器人具身智能门店落地加速，核心零部件需求凸显。• 减速器：双环传动（精密齿轮加工龙头，适配机器人关节）、中大力德（行星减速器及RV减速器量产能力突出）。• 丝杠/关节：贝斯特（行星滚柱丝杠研发领先，适配高精度关节）、恒立液压（丝杠产线落地，进入样品验证阶段）。• 核心部件：兆威机电（灵巧手微型传动部件市占率高）、隆盛科技（谐波减速器国产化突破）。💰 3. 数字货币央行计息政策及CIPS推广催化，支付与系统端受益。• 支付终端：拉卡拉（POS机及数字货币受理环境建设领先）、新大陆（扫码支付终端覆盖广，适配多场景）。• 银行系统：四方精创（银行数字货币核心系统改造主力）、长亮科技（金融IT系统升级龙头，支持数字货币清算）。• 安全芯片：楚天龙（智能卡及数字钱包载体供应商）、华峰超纤（SIM卡硬钱包技术成熟）。📶 4. CPO/光模块1.6T商用元年开启，算力需求爆发带动产业链。• 光芯片：源杰科技（200G EML芯片量产，技术对标国际）、长光华芯（VCSEL芯片适配高速光模块）。• 光模块：中际旭创（全球光模块龙头，1.6T产品送样）、剑桥科技（1.6T光模块进入客户验证）、新易盛（高速率产品布局完善）。• 连接器：华丰科技（高速背板连接器适配超算场景）。⚛️ 5. 核聚变/核电2026年核聚变大会及顶层规划预期升温，核心材料与设备受关注。• 超导磁体：西部超导（Nb3Sn线材供应核聚变项目）、联创光电（高温超导磁体技术领先）。• 偏滤器/材料：安泰科技（偏滤器用特种材料研发领先）、博云新材（炭炭复合材料适配核反应堆）。• 核电设备：江苏神通（核电蝶阀市占率高）、佳电股份（核电专用电机稳定供应商）。🔋 6. 钠电池锂电替代逻辑强化，原材料涨价推动板块活跃。• 正极材料：容百科技（层状氧化物正极龙头）、振华新材（钠电正极产能落地）。• 负极材料：贝特瑞（硬碳负极技术领先）、中科电气（锂电/钠电负极双布局）。• 电解液：多氟多（六氟磷酸钠量产能力突出）。🧠 7. 脑机接口行业大会及太空实验预期驱动，医疗与传输端受关注。• 医疗设备：翔宇医疗（神经康复器械龙头）、创新医疗（脑科康复服务领先）、三博脑科（脑科医疗服务核心标的）。• 核心部件：海格通信（无线传输技术适配脑机信号传输）、麦澜德（神经康复设备研发突破）。📡 8. 6G与量子科技“十五五”未来产业重点，技术预研走在前列。• 6G研发：中兴通讯（太赫兹通信及通感一体技术布局深）、中国电信（算力与空天通信融合探索）。• 量子科技：国盾量子（量子通信设备龙头）、神州信息（量子技术在金融政务领域应用落地）。📦 9. 仓储物流现代物流标准化计划推动，龙头企业迎发展机遇。• 核心标的：德邦股份（综合物流服务覆盖广）、嘉诚国际（智慧物流园区运营领先）、新宁物流（跨境物流及仓储优势）、华贸物流（国际空海运龙头）。🧶 10. 碳纤维/被动元件原材料涨价及需求回暖带动板块。• 被动元件：风华高科（电感、电阻产能领先）、顺络电子（功率电感市占率高）。• 碳纤维：光威复材（全产业链布局，军用+民用双驱动）、中复神鹰（高性能碳纤维量产）、吉林碳谷（原丝产能龙头）。
