急了，美国示好中国 当地时间30日，根据接近美国政府的人士透露，美国已经批准三星电子在2026年向其在中国的芯片制造工厂运送芯片制造设备，这些主要是来自于美国的技术，当然还包括SK 海力士。 在全球半导体产业链深度交织的当下，这则消息打破了此前美国对华芯片出口持续加码的紧张氛围，显得格外引人注目。 这波“示好”，不只表面的政策松动，熟悉芯片行业的人都知道，美国对韩企在华工厂的芯片设备供应，一直存在一套特殊的管控逻辑。 此前，三星、SK海力士等企业凭借“验证最终用户（VEU）”豁免资格，无需逐件申请许可证就能进口美国制芯片设备，这一政策让两家韩企得以稳定维持在华工厂的运营。 但好景不长，今年8月，美国商务部突然宣布撤销这一豁免，相关措施在12月正式生效，这意味着韩企后续向中国工厂运送设备必须逐案申请许可，一时间让全球存储芯片供应链蒙上阴影。 毕竟三星西安厂承担着其全球四成NAND Flash产能，SK海力士无锡厂的DRAM产量更是占全球15%，一旦设备供应中断，全球存储芯片供需平衡将被彻底打破。 如今美国改口批准年度出口许可，看似是政策反转，实则是精准计算后的妥协。 这次推出的年度审批制度，取代了此前的逐案审批，韩企只需提前提交一年内所需设备的类型和数量，获批后就能按计划进口。 但美国的“示好”始终带着枷锁，明确规定这些设备不能用于工厂扩产或技术升级，仅能保障现有产线的稳定运行。 这种限制背后，藏着美国的双重诉求：既想避免因管控过度导致全球产业链断裂，进而反噬自身企业利益，又不愿让中国借机获得先进芯片制造技术，阻碍中国半导体产业升级。 美国之所以愿意松口，核心还是绕不开自身的利益算计。 全球半导体设备市场中，前五大企业有七成以上是美国制造，科磊、泛林集团、应用材料等美国企业长期依赖对华出口。 此前的限制政策已经让这些企业感受到了压力，而2025年全球存储芯片市场持续升温，AI服务器、智能驾驶等新兴场景的需求爆发，带动存储芯片用量激增。 如果因设备审批受阻导致三星、SK海力士在华产能下滑，不仅会加剧全球存储芯片供应紧张，推高终端产品成本，最终还会影响美国设备企业的订单和利润。 更关键的是，英伟达等美国芯片企业此前通过游说推动政策放宽的案例，也让美国政府看到了“有限度开放”的可行性，毕竟在经济压力下，保住企业盈利和就业岗位同样重要。 对三星和SK海力士而言，这份年度许可更像是一剂“强心针”。 两家企业在华工厂去年仅设备转移就投入了上亿美元，三星苏州封装工厂和西安NAND闪存设施、SK海力士无锡DRAM工厂都高度依赖美国设备。 此前美国撤销豁免后，SK海力士就曾表态将与韩美政府密切沟通以减少影响，如今的审批结果总算让它们暂时避免了生产线停摆的风险。 但这种缓解是暂时的，年度审批制度要求企业精准预测设备需求，一旦出现偏差仍可能面临运营压力，而且中长期的扩产和技术升级计划仍被严格限制，这让两家企业在华发展的不确定性依然存在。 从中国市场的角度看，这一政策调整能在短期内保障存储芯片供应链的稳定。 三星和SK海力士在华产能直接关系到国内电子产业的原材料供应，设备供应稳定有助于缓解相关终端产品的成本压力。 但我们更要清醒地认识到，美国的“示好”并非无条件开放，而是在严格管控框架下的精准放行。 用于技术升级的关键设备仍被封锁，这提醒我们，核心技术依赖外部供应始终存在风险。
