长鑫“股+业”双受益！兆易创新北向重仓，存储涨价周期下净利暴增61% 本文内

长鑫“股+业”双受益！兆易创新北向重仓，存储涨价周期下净利暴增61% 本文内容基于新浪财经、同花顺金融数据库、东方财富网及2025年12月行业研报交叉核对生成，数据均来自企业公告、行业研报及权威机构预测，信息准确无误，不构成任何投资建议。 一、权威研报核心观点 新浪财经2025年12月30日研报上调公司评级至“买入”，预测2025-2026年归母净利润17.60亿元、25.51亿元，同比分别增长62%、45%；东方财富网研报指出，存储周期上行+AI需求爆发，Q4 DRAM合约价季增45-50%，公司作为利基型DRAM龙头将充分享受涨价红利。 二、核心亮点 5. 机构加仓踊跃：北向资金重仓4064万股，2025年二季度持股机构数达1183家，较一季度增加915家，知名机构持仓集中度高； ​ 6. 业绩增速翻倍：2025年Q3归母净利润5.08亿元，同比暴增61.13%，环比增长48.97%，毛利率攀升至40.72%，创下阶段性新高； ​ 7. 产品布局全面：NOR Flash全球市占率20.4%稳居第二，利基型DRAM DDR4 8Gb产品快速放量，车规级MCU切入比亚迪、吉利供应链，形成“存储+MCU+传感器”三驾马车 ； ​ 8. 长鑫深度绑定：直接持股1.88%，实控人担任长鑫董事长，DRAM产品独家代工，2025年关联交易预计11.61亿元，长鑫扩产优先保障其产能。 三、概念板块 国产存储、半导体、AI存储、HBM概念、汽车电子、消费电子、A+H上市预期、存储周期。 四、投资逻辑分析 5. 周期红利：全球存储芯片进入涨价周期，三星、美光退出中低端产能，供需缺口持续，2026年价格有望维持高位 ； ​ 6. 技术协同：与长鑫联合开发3D DRAM、LPDDR5产品，2025年H2量产，性能对标海力士HBM2e，切入AI PC、智能座舱高端场景； ​ 7. 需求共振：AI大模型、汽车电子、物联网拉动存储需求，公司大容量NOR Flash、车规级产品收入占比持续提升，盈利结构优化 ； ​ 8. 资本助力：港股上市进程推进，募资将加码研发与产能，为高端产品突破提供资金支持，估值有望进一步抬升。 五、免责声明条款 4. 本文数据均来自公开权威渠道，但存储行业周期性强，价格波动可能影响公司业绩，数据存在更新调整可能； ​ 5. 本文观点仅为信息整理与分析，不构成任何投资决策依据，投资者应独立判断并审慎交易； ​ 6. 股市有风险，投资需谨慎，请注意防范存储价格波动、技术研发不及预期、国际竞争加剧、政策变化等潜在风险。 六、互动话题 你认为本轮存储涨价周期能持续到2026年底吗？兆易创新作为国产存储龙头，未来能跻身全球前五吗？欢迎在评论区分享你的判断！