大盘涨疯了，机构游资却打起来了，政策暗流在底下推波助澜 昨天A股市场继续上涨，

大盘涨疯了，机构游资却打起来了，政策暗流在底下推波助澜 昨天A股市场继续上涨，两市成交额接近三万亿元，超过四千只股票出现涨幅，投资者账户收益普遍增加，不过技术指标显示市场已经处于超买状态，五日均线偏离较远，今天可能会稍作调整，这种上涨方式并不稳健，更像是资金在抢先行动，先出手的人能够获利，后跟进的人则容易陷入亏损。 脑机接口、保险和券商这些板块带头上涨，锂钴这类顺周期品种也跟着走高，可半导体和美容护理就显得有点疲软，CPO光模块没跟上大盘步伐，存储芯片虽然跳空高开，但涨势显得虚浮，资金流向也很奇怪，游资在拼命买入脑机接口，机构却在悄悄卖出，机构加仓商业航天，游资反而撤退，两边行动不一致，市场表面热闹，实际上内部很分裂。 央行刚开完会，提到2026年还是会保持适度宽松的货币政策，降准和降息这些手段随时可以用上，这个表态很直接，就是想让市场放心，同时官方媒体也透露，上个月监管机构去银行理财公司做了调研，专门问理财资金为什么进不了股市，这话听起来简单，但背后意思挺重要的，可能意味着未来几年长期资金真要进入股市了，我估计这不是临时决定的，而是和“十五五”规划中的大方向有关系。 商务部那边对两用物项加强了出口管制，市场自然联想到芯片和稀土领域，这件事的影响还没有完全显现出来，科技股接下来的走势肯定要考虑到这个因素，我觉得不仅要关注芯片，也要留意稀土和材料这些上游资源。 我卖掉了融捷股份，因为锂电池涨得太多，离5日线太远，觉得应该止盈，光迅科技跌破了10日线，我也止损了，现在仓位降到四成，主要留着机器人、商业航天和存储芯片这三个方向，没有开新仓，不是怕错过机会，而是怕追高，市场热的时候最容易出错。 AI智能体这几天涨得挺好的，易点天下和值得买都出现突破的迹象，但我没有着急进场，打算等它们回踩5日线并且不跌破再考虑，这类题材股机构参与很少，主要是散户和游资在炒作，风险溢价太高了，我宁愿等到回调稳定之后再操作，哪怕少赚一点，也比被套住好。 人形机器人还在往上走，五日线没跌破，这算是机构在主导的行情，可控核聚变也是一样，没有超买，慢慢向上突破，技术上有把握，是“新质生产力”里面最稳的一个方向，商业航天虽然涨得很快，但已经超买了，需要小心它回调下来，存储芯片跳空高开了，不过动力不太够，CPO趋势还在延续，只是上涨势头渐渐减弱了。 AI智能体和无人驾驶不算主线，AI连续两天走强，有突破平台的意思，但机构没有大笔买入，无人驾驶沿着5日线上行，形态看起来不错，但资金承接力度让人怀疑，这两块我觉得更适合短线操作，不要重仓投入。 现在最大的问题是，机构和游资根本不在一个频道上，游资追热点，机构看基本面，结果市场表面一致，实则内部分裂，这种状态不会持久，要么一方妥协，要么行情突然转向，理财资金如果真能进来，那后市还有空间，但出口管制这事，要是真卡住科技供应链，半导体板块就得重新估值。 我看这个市场情况，就像那种表面热闹的假象，大家虽然赚到了钱，但没人敢保证这能一直持续下去，政策在背后推动着，资金在上面流动，中间还夹杂着一堆让人摸不清方向的板块，要我说呢，别太贪心，该收手的时候就得收手，别让账面上的盈利最后变成空欢喜一场。