终于明白我国GDP是美国70%，人口是他的四倍，为什么我们的内需没有美国那么旺盛了。因为对于普通人来说，不算买房，能买车已经算是物质消费到顶了。 从数据上就能直观看到差距，2024年我国居民消费率仅为39.6%，也就是说老百姓花的钱占国家经济总量的比例还不到四成，而美国的居民消费率长期保持在60%以上，两者相差了28个百分点。哪怕把统计口径的差异剔除，这个差距依然有24个百分点左右。之所以有这么大的差距，关键就在于美国的GDP构成里，藏着很多老百姓躲不开的刚性支出。 这些钱不是你想省就能省的，是活着就必须掏的。就说住房，美国住房支出占消费的33.4%，比咱们的22.2%高出11个点。他们买房子不仅要还房贷，每年还得交房产估值1%-2%的房地产税，只要拿着房子就得一直交，跟永续租金似的，想躲都躲不掉。租房也不便宜，好点的学区房租金能占掉收入的三分之一，可没有固定住址连工作都找不到，更别说孩子上学了，这住址就是社会入场券，再贵也得扛。 交通更是没的选，美国是车轮上的国家，没车根本没法正常生活，通勤、买菜、看病都得靠车，不像咱们有地铁、公交、电动车兜底。养辆车的开销吓死人，车贷、保险、油费、停车费，零零总总加起来是笔固定支出，想压缩都没空间。车贷断供车就被收走，等于断了活路，这钱能不花吗？ 最要命的是医疗，这简直是压在美国人身上的大山。美国家庭医保计划年均保费快2.7万美元，每月就得2249美元，这钱在咱们这儿能买辆不错的车了。可就算交了保费，还有1886美元的自付额，看病时还有各种隐性支出，叫个救护车1000到3000美元，急诊室待几小时就破万，就算有保险，自付部分也可能掏空积蓄。 2800万人没医保，一旦生病直接面临灾难性风险，医疗债务占了美国个人破产的三分之二，这钱敢不花吗？2024年美国医疗消费占GDP的11.35%，加上居住总共占23.53%，光这两项就占了GDP的近四分之一，全是硬邦邦的支出。 教育支出更是无底洞，美国公立中小学看着免费，可学习用品、课外活动、校服这些杂七杂八的费用不少，关税还把蜡笔、笔记本价格推高了，索引卡涨了42.6%。高等教育更夸张，公立大学本州学生年学费一万美元，外州就涨到2.7万，私立大学能超5万，加上住宿、书本费，四年读下来几十万。现在1.77万亿美元的学生贷款压在4270万人身上，平均每人3.7万，利息5%-8%，还不能通过破产免除，刚毕业的年轻人每月还款就得占税后收入10%-15%，这钱能省吗？ 除了这些大头，美国还有一堆隐形的强制支出。工资到手前先扣联邦税、州税、社保医保，10万美元年薪到手可能不到6万，每月还不到5000美元。日常消费要交8%左右的消费税，芝加哥都到10.25%，买100美元东西得掏108美元以上。房屋保险、车险是办贷款的前提，不买就拿不到房贷车贷。就连吃饭、打车都得给15%-20%的小费，这根本就是变相的“社会税”，把服务员工资转嫁给消费者，能不给吗？ 这么算下来，美国住房、交通、医疗、保险这四项支出加起来超过消费的70%，再加上教育、税费，几乎把收入的大部分都预定了。2025年美联储报告说37%的美国人连400美元意外都扛不住，55%的人应急储蓄只够撑三个月，30%的人撑不过三个月，这哪是敢消费，是没得选，不花就活不下去。他们的消费率高，全是这些刚性支出堆出来的，看着“旺盛”，其实是财务绷到极限的无奈。 再看咱们，消费结构完全不一样。2024年咱们食品烟酒占29.8%，居住22.2%，交通通信14.1%，医疗保健9%，刚性支出大概50-55%，比美国低15到20个百分点。住房支出比美国低，交通是可选的，不买车也能出行。医疗有医保兜底，三甲医院挂号费才几块到几十块，不会出现叫个救护车就破产的情况。教育方面，公立教育成本低，就算有支出也没美国那么夸张，更不会背上一辈子还不清的贷款。 关键是咱们手里有储蓄，2025年住户存款164万亿元，人均约11.6万元，储蓄率32.4%，而美国储蓄率才5.7%，还是难得的高位。不是咱们没钱花，是没必要像美国人那样被账单逼着花。 普通人不算买房，买车就算大额消费了，其他日常开销能省则省，毕竟手里有存款，应对养老、医疗这些未来支出才有底气。 不像美国人，70%的收入刚到手就被预定了，想存钱都没机会，只能硬着头皮花，这才撑起了高消费率。 所以说，不是咱们内需弱，是中美消费的性质完全不一样。美国的高消费率是“被动消费”，是被刚性支出架着走的，背后全是财务紧绷的无奈；咱们的消费率低是“主动选择”，没那么多必须掏的钱，手里有储蓄，消费更从容，不算买房的话，买车确实就到物质消费的顶了。这不是消费能力不行，是消费结构和财务状态不一样。
