1月26日策略：规避高风险板块，锚定4大趋势主线（1.25晚）明日A股市场分化或加剧，需重点规避情绪炒作类板块，聚焦有业绩支撑与政策催化的趋势方向，具体策略如下：一、商业航天：监管高压+无业绩支撑，警惕短期回调风险周末商业航天板块被广泛炒作，但当前形势仍存三大隐忧，需保持谨慎：1. 监管风险持续高位：板块作为监管层重点监控对象，近期已有国晟科技因异常交易被上交所暂停相关账户交易，*ST铖昌也曾因严重异常波动停牌核查，复牌后一度出现跌停走势。目前部分高位股已触发异动监管阈值，晚间是否延长监管期限成为关键变数，需密切关注公告；2. 业绩兑现周期漫长：板块多数标的缺乏实质业绩支撑，2-3年内难以形成大规模盈利，所谓“太空算力”等概念仍处于炒作阶段，当前技术尚未解决核心传输难题，产业落地尚需时日；3. 情绪炒作退潮风险：前期板块经历监管闷杀后刚企稳反弹，短期涨幅已反映部分利好，周末过度宣传或导致资金借利好出货。若想参与需严守两大原则：仅布局未被纳入异动监管、有实质业务逻辑的真龙头；操作上以短线为主，不追高、设好止盈止损。可重点关注超讯通信、巨力索具的市场反馈，作为板块情绪风向标；太空光伏方向可关注钧达股份、迈为股份等有技术壁垒的标的（仅为举例，不作推荐）。二、连板股：监管收紧+晋级率低迷，趋势为王成核心逻辑近期连板股操作难度激增，核心原因在于监管政策引导市场转向价值投资，远离题材炒作：- 从周五晋级数据来看，一板晋级二板成功率仅14.3%（56只个股仅8只晋级），二板晋级三板成功率不足8.3%（12只个股仅1只晋级），连板高度被严格限制，多数个股四板后便面临回调压力；- 江化微虽晋级五板，但明日冲击六板将面临较大阻力，若能成功晋级或打开连板空间，但需注意锋龙股份18连板属于特殊利好驱动的一字板行情，不具备参考性；- 监管层持续打击过度炒作日策略：规避高风险板块，锚定4大趋势主线（1.25晚）明日A股市场分化或加剧，需重点规避情绪炒作类板块，聚焦有业绩支撑与政策催化的趋势方向，具体策略如下：一、商业航天：监管高压+无业绩支撑，警惕短期回调风险周末商业航天板块被广泛炒作，但当前形势仍存三大隐忧，需保持谨慎：1. 监管风险持续高位：板块作为监管层重点监控对象，近期已有国晟科技因异常交易被上交所暂停相关账户交易，*ST铖昌也曾因严重异常波动停牌核查，复牌� ��一度出现跌停走势。目前部分高位股已触发异动监管阈值，晚间是否延长监管期限成为关键变数，需密切关注公告；2. 业绩兑现周期漫长：板块多数标的缺乏实质业绩支撑，2-3年内难以形成大规模盈利，所谓“太空算力”等概念仍处于炒作阶段，当前技术尚未解决核心传输难题，产业落地尚需时日；3. 情绪炒作退潮风险：前期板块经历监管闷杀后刚企稳反弹，短期涨幅已反映部分利好，周末过度宣传或导致资金借利好出货。若想参与需严守两大原则：仅布局未被纳入异动监管、有实质业务逻辑的真龙头；操作上以短线为主，不追高、设好止盈止损。可重点关注超讯通信、巨力索具的市场反馈，作为板块情绪风向标；太空光伏方向可关注钧达股份、迈为股份等有技术壁垒的标的（仅为举例，不作推荐）。二、连板股：监管收紧+晋级率低迷，趋势为王成核心逻辑近期连板股操作难度激增，核心原因在于监管政策引导市场转向价值投资，远离题材炒作：- 从周五晋级数据来看，一板晋级二板成功率仅14.3%（56只个股仅8只晋级），二板晋级三板成功率不足8.3%（12只个股仅1只晋级），连板高度被严格限制，多数个股四板后便面临回调压力；- 江化微虽晋级五板，但明日冲击六板将面临较大阻力，若能成功晋级或打开连板空间，但需注意锋龙股份18连板属于特殊利好驱动的一字板行情，不具备参考性；- 监管层持续打击过度炒作，妖股停牌核查成为常态，当前市场资金更倾向于布局趋势明确、业绩支撑的标的，建议规避连板博弈，转而关注5日/10日线趋势完好的个股。三、存储芯片：涨价逻辑强化+国产替代提速，中长期坚定看好存储芯片板块供需格局持续改善，逻辑支撑坚实，继续作为核心布局方向：1. 涨价潮超预期延续：三星电子官宣2026年一季度闪存价格提价100%，远超市场预期，Counterpoint Research预测一季度存储价格整体涨幅将达40%-50%，供需紧张态势将持续至2026年上半年；2. 业绩兑现逐步验证：美光科技等龙头企业明确表示，存储芯片短缺将持续至2026年以后，HBM（高带宽内存）市场规模预计2028年突破1000亿美元，国内相关企业业绩已呈现改善迹象；3. 国产替代机遇凸显：英特尔股价暴跌15%（业绩不及预期），进一步凸显国产替代紧迫性，当前国产存储企业在成熟制程领域加速突破，叠加AI服务器等高端需求爆发，国产替代板块资金关注度持续提升。操作上可关注通富微电、江波龙等趋势标的，中长期（半年至一年）持有需忽略短期波动，聚焦行业供需格局与国产替代进程。四、贵金属：涨价+政策双重支撑，关注龙头分歧机会贵金属板块开年表现强势，核心逻辑为涨价驱动+政策支撑，需把握结构性机会：1. 多重利好共振推涨：美联储2026年降息50-75个基点预期升温，中国央行连续14个月增持黄金，全球央行购金形成刚性需求；白银被纳入中美关键矿产清单，工业端（AI、光伏、新能源车）需求激增，全球已连续五年供应短缺；2. 个股分化需谨慎：湖南白银周五触发严重异动，按历史规律95%概率次日面临大跌或跌停风险；白银有色虽连涨四板，但业绩爆亏需警惕炒作风险；可关注盛大资源、五矿发展等业绩相对稳健的标的；3. 短期震荡不改长期趋势：当前金银比跌破50创近14年新低，板块整体仍处于上行周期，但需避免追高，可等待回调后的低吸机会。明日核心策略：分仓布局4大方向，轻情绪重逻辑计划分仓持有4只标的，分别聚焦：1. 太空光伏（有技术壁垒、无监管风险）；2. 存储芯片（涨价逻辑明确、国产替代提速）；3. 有色贵金属（业绩稳健、政策支撑）；4. 化工叠加国产替代（估值合理、需求改善）。操作核心原则：回避异动监管股、纯概念炒作股，优先选择趋势完好、业绩预期明确的龙头标的，具体买卖需结合明日盘面实时调整。（注：以上仅为个人观点，不作买卖建议，股市有风险，投资需谨慎！）
