💡一张图彻底看懂NAV基金净值到底是什么

📊 什么是净值（NAV） 净值全称是基金净资产价值，指的是基金每一份单位所对应的真实价值。它就是你申购或赎回基金时所依据的价格，而不是市场上撮合交易形成的报价。基金每天公布的净值，本质上是基金资产在当日结算后的“单位价格”。 🧮 净值是如何计算出来的 净值的计算逻辑非常直接，先把基金当前持有的全部资产价值加总，再减去需要支付的各类负债和费用，最后除以基金发行在外的单位总数。 通俗地说，就是把“基金真正剩下多少钱”，平均分摊到每一份基金单位上。 📐 图片中的计算示例解读 假设某只基金的资产总价值是20亿卢比，同时存在5000万卢比的负债，基金一共发行了2000万份单位。 将资产减去负债后，再除以单位数量，得到的结果是每一份基金单位的价值为97.5卢比。 💰 申购和赎回时会发生什么 如果你用1万卢比申购这只基金，在净值97.5的情况下，可以获得约102.5份基金单位。 如果你选择赎回100份基金单位，那么你拿回的金额就是9750卢比。 这里的关键在于，你买到的不是“金额本身”，而是一定数量的基金单位。 🏦 基金资产都包含哪些内容 基金代表投资者持有多种资产，具体构成取决于基金类型和投资目标。 常见的包括企业权益类资产、债券、货币市场工具、现金，以及部分衍生工具。 与此同时，基金也会产生管理费用、税费、托管和行政成本，这些都会体现在负债中。 📈 净值对投资者意味着什么 净值只是一个交易价格指标，并不直接等同于基金表现好坏。 真正有意义的是净值随时间的变化趋势，而不是净值本身高或低。 一只基金净值从10涨到100，说明基金规模和价值显著增长，但并不能单独说明年化收益水平。 🧠 一个容易被忽视的重要认知 净值高不代表“贵”，净值低也不代表“便宜”。 判断基金是否值得长期持有，更重要的是看资产配置、管理能力、风险控制和长期增长逻辑，而不是只盯着一个数字。 📌 一句话总结 净值只是基金的“单位刻度”，真正决定投资体验的，是时间、方向和背后的资产质量。