个人养老金账户，全面放开了，从36个试点城市一下扩展至全国，

每年1.2万的额度，可以抵税和增值。

听上去的确很诱人，但到底值不值得买呢？

来做一个实验：

准备两笔相同数额的钱，一笔投入个人养老金账户，另外一笔购买香港保险，

现在咱们来对比一下两笔钱的投入产出比。

个人养老金最大的亮点，是免税，

而香港保险不能免税，

因此，同样的资金投入，个人养老金账户花的钱肯定要少些。

举个例子：

李女士35岁，月收入40万，税率为25%，

每年按照1.2万缴纳个人养老金，免税后少交3000元，只需交9000元，

如果要交到55岁退休，还需要交20年，一共需要缴纳9000*20=18w人民币。

而李女士每年交9000元到香港保险，20年，同样缴纳18w人民币。

谁的收益更高呢？

如下图：

可以看到，太平洋「世D悦享2」前期的现金价值很低，

如果在前期选择退保的话，损失巨大。

但只要过了资金的启动期，后面的增值速度越来越快，

第15个保单年度，

「世D悦享2」的年化复利为2.35%，

而「福L门」15个保单年度的年化复利为3.46%。

第20个保单年度，

「世D悦享2」的年化复利为5.40%，

而「福L门」20个保单年度的年化复利为4.60%。

如果在20个保单年度，也就是55岁退休，一次性取出的话，

「福L门」到手29.84万人民币；

「世D悦享2」到手32.69万人民币。

因此，同样的本金投入，选择香港保险到手的钱更多。

……

除了资金的收益率外，资金的流动性也是我们需要考虑的点，

谁的灵活性更强呢？

个人养老金账户，大部分人只能退休后才能提取，

虽然有四类特殊情况可以提前取，但说句实话，普通人其实很难满足条件，

比如完全丧失劳动能力、出国（境）定居，患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金。

可以说，个人养老金相当于一个几十年的定期存款，灵活性几乎为0，

再加上现在延迟退休已经是板上钉钉的事情，将来退休年龄还得延后。

噢，还要提醒一句，个人养老金账户提取的时候，是要交税的，3%的税率。

从这一点来看，如果税前收入不超过8千，免税的意义就不大了，

3%税率的免税额，3%的税费，搞得不好还会倒贴。

而香港保险在这一点上比较灵活，如果急需用钱，可以直接退保，拿回现金价值，也可以提前通过“减保”的形式部分提取，

当然，如果从养老的角度上讲，放在账户上继续增值也是可以的，甚至可以把保单转移给自己的孩子，而且收益率高于个人养老金账户的保险投资。

……

好了，最后小结一下：

对月薪不足8000元人民币的普通人来说，没必要用个人养老金抵税，

对收入更高的人来说，选择保险类投资，香港保险回报率更大，而且资金可随时提取使用，资金的流动性会强。

不过香港保险也不是对所有人都适用，必须肉身赴港，算上交通、住宿费……成本还是不低，投保金额太少的话并不划算，

还得提醒一点，虽然港险长期收益率不错，但这是预期收益，实际到手的收益还要看保险公司的投资水平，能否实现，是不是在画饼。