近日，中美关税战持续发酵，芯片领域的关税政策走向引发业内高度关注。4 月 11 日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品 “原产地” 认定规则的紧急通知》，明确 “集成电路” 原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。这一规定使得原产于美国的芯片，以及部分在其他地区生产但与美国相关授权的芯片，其关税情况变得更为复杂，引发市场广泛讨论。
与此同时，美国总统特朗普当地时间 4 月 13 日发声，尽管部分关税暂缓 90 天征收，但他坚称不存在关税 “例外”，并淡化了对中国高科技产品关税的豁免，强调相关产品仍在 “不同的关税‘桶’中被征收 20% 的关税” ，这种豁免可能是短暂的。此前美国政府虽对包括中国制造的半导体和电子产品实施了豁免，但政策反复不定，加剧了市场的不确定性。
受此影响，国内芯片市场反应明显。财联社 4 月 14 日报道显示，记者走访深圳华强北市场发现，多家档口针对 CPU、显卡等热门芯片已暂停报价，不少档口甚至关门歇业，选择观望并封库存。一位档口老板表示，大家担心芯片价格会出现暴涨暴跌的情况。从国内多家芯片厂商处也获悉，关税变化后，涉及美国原产地产品的客户咨询量大幅增加，已有下游客户开始主动与厂商沟通国产替代的可能性。
实际上，中美在芯片领域的关税博弈由来已久。特朗普此前曾对中国出口到美国的一些电子产品、芯片暂时免税，后又多次要求与中国进行电话沟通，但在未得到积极回应后，重新调整关税政策。目前，中美在芯片贸易上关税居高不下，中国在传统电子元器件、线路板及部分传统芯片领域已具备显著优势，产品价格低廉，美国在这些方面存在依赖；而在高端芯片方面，中国虽有需求，但美国部分高端芯片限制出口，能出口的产品也受到关税冲击。
以华强北市场为例，其芯片交易有别于传统 B2B 采购模式，更多涉及售后维修等领域。关税大幅提高后，芯片售后维修成本飙升。例如电脑 CPU 损坏，即便更换成本高昂，消费者往往也不得不更换，否则电脑报废将造成数据丢失等更大损失。这种高价维修经历会使消费者和厂商在后续产品选择中更加谨慎，促使厂商更加关注售后成本，长远来看，将推动中美在芯片领域，尤其是中国已有制造能力的领域加速脱钩。即便未来美国芯片价格有所下降，考虑到维修和更换风险，国内采购方也可能会谨慎选择。
在全球芯片产业格局中，台积电是关键一环。美国要求台积电将最先进产能建在美国，其动向不仅关乎自身发展，更成为台湾地区在中美之间产业选择的风向标。若台湾在芯片产业上更多倾向美国，中国可能会对台湾输往大陆的相关产品征收高额关税，而芯片产业是台湾重要经济命脉。目前全球芯片流片地主要集中在台积电，新的原产地认定规则下，若美国对台施压导致两岸芯片产业关系变化，台积电将受到巨大影响。对中国国内流片企业而言，这可能是发展契机。此外，中国存储芯片行业发展迅速，美国芯片受关税影响进入中国市场受阻，将为国产存储芯片产能扩张提供利好空间。
总体而言，此次关税战对全球芯片供需影响巨大，而中国实施的芯片原产地认证规则以及关税政策，在保护国内产业、推动国产替代、突破 “卡脖子” 技术等方面正发挥积极作用。美国发起的这场关税博弈，如今或已使自身陷入两难境地，后续政策走向及市场反应值得持续关注。
