成都府的吕十一是个樵夫，每天都去山上打柴，时下临近年关。他想多打点柴，准备过年。

这一天，他下山时，已经夕阳西下，快黑天了，他急匆匆走着。

不大会，来到半山腰，忽然听到奇怪的声音，遁声望去，顿时大惊失色。

只见山谷里，有个身上穿着人的外袍的怪物，在山谷里行走。

他又惊又怕，欲逃，可那个怪物很快就来到这里了，情急之下，他纵身一跃，跳上一棵大树。

那个怪物来到树下，停下来，他站在树上，大气不敢喘，仔细一看，竟然是一只狼，它身上穿着一件宽大的外袍，那个怪物似乎看到了他，默默待了会，离去了。

吕十一吓的魂飞魄散，瑟瑟发抖，看到怪物走了，跳下来，柴不要了，带着砍柴刀回家了。

他的妻子已经做好饭等着他，看到他回来，脸色苍白，身子颤抖，一惊，关心询问。

吕十一道出经过。

他的妻子大惊，告诉他，这几天不要去山上打柴了，他心有余悸的连连答应着。吓的一夜未眠。

几天后，他才好点了，又去打柴了，挑柴回家路上，他急匆匆走着……

忽然听到有人呻吟不断，一愣，过去一看，原来是个老者，大冬天的，穿着单薄，冻的瑟瑟发抖。

吕十一心地善良，赶紧把他搀扶起来，问他怎么跑野外来了？他的儿女呢？

老者冻的浑身颤抖，气息奄奄的，断断续续的告诉他，自己没有儿女，老伴一年前死了，只剩下他一个人孤苦伶仃的生活。

吕十一有了怜悯之心，很是可怜他。遂把自己的棉袍脱下来，给他穿上，自己冻的瑟瑟发抖，把他背回家了。

他的妻子吕氏也是个心地善良的人，看到老人很可怜，赶紧为他做了一碗姜汤，喂他喝下去了。

不大会，老者缓过来点了，连连道谢。

吕氏又做了热乎乎的饭菜，虽然是粗茶淡饭的，可那老者吃起来很香。

第二天，吕氏给老人做了棉袍，老者高兴的像个孩子一样手舞足蹈的。

此后，老者在此住下来，夫妻俩像对待父母一样孝顺他，老者日子惬意。

邻居们知道后，都纷纷夸赞他们夫妻俩是好人。

过了一段日子，有一天，吕氏割草回来，发现自家养的羊不见了，羊圈里血迹斑斑的，大惊，告诉丈夫吕十一。

吕十一过去一看，羊果真没了，地上有一滩血，大惊。

以为来了小偷，夫妻俩很是心疼，吕氏心疼的掉眼泪。

为了防小偷，吕十一修了院墙，防止小偷再来。

可几天后，他家鸡鸭也丢了，夫妻俩恨得咬牙切齿的，可又无可奈何。

此后，吕十一每天晚上都不敢睡了，拿着家把什抓小偷，他家鸡，鸭，羊都没了，小偷再没来，夫妻俩很是沮丧，只好作罢了。

有一天，此地来个衣衫褴褛，骨瘦如柴的老乞丐，前来讨水喝。

夫妻俩赶紧为他端来一碗水，又给他做了热乎乎，香喷喷的饭菜招待他。

那个老者看到老乞丐，大惊失色，进屋里去了，而老乞丐看都不看他一眼，只顾着吃饭，老乞丐离去了。

吕十一送他出去，还给他一些干粮，让他路上充饥。那个老乞丐看到干粮，叹口气说:“我不该管闲事，可你是个好人……。”

告诉他，那个老者是个狼精，接下来，开始要吃他们夫妻俩了。

吕十一大惊，吓得扑通一声跪下来，求他救命。

老乞丐让他不要打草惊蛇，该干嘛干嘛。

吕十一答应下来，回去后，虽然吓的要死，可记着老乞丐的话，面上没有露出来。

晚上，他不敢睡，躺在床上吓的心砰砰直跳，一直都没有动静，他很是困倦，睡过去了。

不知道过了多久，睡梦中，忽然听到外面风声撞击屋门，吓的睁开眼睛，趴在门缝一看，只见外面，老乞丐正和那个老者斗法，几十个回合后，老乞丐步步后退，为他捏一把汗。

那个老者步步紧逼，忽然一声长啸……摇身一变，变成一个穿着衣服的狼，凶猛的去咬老乞丐……

吕十一的妻子吓的瑟瑟发抖，不敢再看。

此时，只听一声怒喝，老乞丐拿出一个什么东西扔过去……

老狼忽的哀嚎一声倒地，老乞丐过去结果了它。

老乞丐瘫坐地上，满脸大汗，呼呼喘气。

夫妻俩这才敢出来，把他搀扶起来，这才知道，那个老者是狼精变的，要不是乞丐救了他们，他们命不保了，跪下来磕头答谢。

夫妻俩苦苦哀求他留下来，为他养老送终。

老乞丐大笑着，摆摆手离去了……

夫妻俩追出来，哪里还有老乞丐的影子了。