开发商笑疯了，银行哭晕了，普通人彻底懵了，一场改写中国经济命运的“大手术”正在进行中！这12万亿化债，究竟是“救命稻草”，还是新的“炸弹”？我们普通人又该如何应对？
估计很多人都很好奇，这么多债，到底从何而来？地方的钱都去哪了？过去这些年，很多地方为了拿资金、搞基建，拉动GDP，那真是花样百出。要知道，地方是不能直接到银行借钱的，于是就有人想到了城投公司。地方先把土地、路桥这些资产交给城投，城投再以公司名义到银行借钱，而地方则出面做担保，这么一来，修地铁、盖高楼的钱不就到手了吗。
虽说这钱是拿来搞基建的，但问题是，它名义上还是算城投公司的企业债，利息可比政府债高多了，况且项目收益周期又比较长，就拿地铁来说，别说赚钱了，很多地方甚至还得倒贴才能保证正常运营，所以指望拿收益来还债几乎不可能。
另外还有PPP，本来是政府跟企业合作造福社会的完美剧本，但如今却变味了。比如修高速，地方想修但没钱，可以通过招标的方式，找个企业出资修建并且负责运营。这么一来，地方完成了工作任务，老百姓有路可用，企业也赚到了钱。但这种一举三得的好事，现实中压根就不存在。
实际上，很多地方连招标这一步都进行不了，为啥呢？因为项目吸引力不够。为此，有些地方不惜当“冤大头”，暗地里给企业做出承诺：如果每年达不到8%的保底收益，他们自掏腰包补上。可真到了补钱的时候，地方也拿不出来，怎么办呢？于是双方又来到了银行，企业贷款，地方闭眼担保，一个稳赚不赔，一个风险全扛。
最后还有棚改债，好好的一项民生工程，现如今也成了“债务永动机”。所谓棚改债，其实就是政府为了改善大家的居住环境，把棚户区拆了，然后借钱重新盖楼，让原来的住户住进楼房，再把腾出来的地卖给开发商。这计划听着不错，但真要实施起来，难度可就大了。
首先，拆迁成本和收益差距太大。比如拆了老王家的房子得赔100万的拆迁费，但腾出来的土地只能卖到80万。关键是土地还不一定有人要，特别是在楼市降温之后，开发商也欠了一屁股债，哪还敢随便拿地？前几年有个四线城市的棚改地，流拍了近10次，到头来还是砸到手里了。
另外，棚改的周期太长。一个项目可能需要五年，甚至10年才能完工，但借的棚改债三年就到期了。为了缓解债务压力，很多地方只能借新还旧，债务的雪球越滚越大。
说一个恐怖的数字，截止到2023年，这些杂七杂八的“隐性债务”累计高达14.3万亿，就算让14亿人来还，平均每个人至少也要还1万块。最可怕的是，这些债务的年利率大部分在6%到8%之间。
2024年，中央下定决心要将这些隐性债务彻底清零！但是只靠地方，这债务压力恐怕根本扛不住，于是就甩出“6+4+2”大礼包，这对于地方来说简直就是久旱逢甘霖啊。
具体来说，“6”就是6万亿债务限额，去年11月，有关部门批准增加了这一方案，计划在未来三年之内，每年允许地方发放2万亿低息国债，通过这种方式将以前的高息、短期的债务转化为低息、长期。
“4”就是拿出4万亿专项债，从2024年到2028年，以每年发放8000亿的形式来保障地方化债有稳定的资金来源。
“2”主要是对2029年之后到期的2万亿棚改债进行暂时“冷冻”。比如，某省有100亿棚改债2030年到期，按照原计划每年都得还一部分，现在不用再东拼西凑了，有钱就慢慢还，没钱就等到期再还。
从本质上来说，这次的方案主要是将这些看不见的“暗债”转化成了看得见的“明债”。这么一来，地方债务情况更加透明，有利于进一步规范管理和监督。再来看看大家比较关心的问题，这次化债，会带来哪些影响呢？
对于银行来说，城投债变政府债，利率从6%直降到2%，收入大幅缩水，受伤最严重的恐怕就是农商行、城商行这些地方债的大户了。不过，政府债最起码有保障，以后再也不用担心会坏账暴雷了，资产不良率也会大幅下降，从这个角度来说，也算是件好事。
对于我们这些普通人而言，此次化债也释放出了很多积极信号。比如大家最关心的烂尾楼，目前很多楼盘已经被地方政府接手，以后业主们终于不用再一边还房贷一边租房了。
但与此同时，也有一些信息需要注意，其中对我们影响最大的就是税收问题。房产税的试点正在逐步扩大，消费税的改革也在稳步进行中，以后大家难免会有税负焦虑。总体而言，这次化债短期是利好的。
不过，也有不少人提出，化债不是发钱，而是债务的大转移。12万亿的猛药只能让地方暂时“退烧”，但病根还在。五年之后，如果经济增速没有达到预期，那击鼓传花的债务，会不会再次病情发作呢？
这场未知的赌局，每个人都是局中人。我们普通人与其盲目预测，倒不如提前为自己布局。就业方面，远离地产中介、城投公司，选择新能源、养老医疗行业。投资方面，A股和城投债，宁可错过，也别乱买，真想买不如多买点黄金。自己守好钱袋子，才是最好的生存指南！
