2024年业绩比较：杭州银行、南京银行哪家表现更优秀？

2月5日，杭州银行发布了2024年业绩快报，业绩是一如既往的好。而南京银行在之前的1月27日也发布业绩快报，业绩也相当不错。

在17家A股上市城商行中，南京银行和杭州银行分别是第五位和第六位的存在。那么，2024年，这两家银行哪家表现更优秀呢？

一、杭州银行2024年经营业绩相当靓丽

根据相关公告，杭州银行2024年的业绩要点如下：

从资产规模看：截至2024年末，杭州银行总资产2.11万亿元，同比增长14.73%；存款总额1.27万亿元，贷款总额0.94万亿元，同比分别增长21.74%和16.16%。

从经营业绩看：2024年，杭州银行实现营业收入383.81亿元，同比增长9.61%；实现归母净利润169.83亿元，同比增长18.08%。

从资产质量看：截止2024年末，杭州银行不良贷款率0.76%，与上年末持平；拨备覆盖率541.45%，较上年末下降19.97个百分点。

单纯拿总资产同比增幅14.73%这一个数据，对比2024年我国商业银行总资产平均增幅7.2%，就知道杭州银行业绩之靓丽。

二、南京银行2024年业绩也相当不错

根据相关公告，南京银行2024年的业绩要点如下：

从资产规模看：截止2024年末，南京银行总资产2.59万亿元，同比增长13.25%；存款总额1.49万亿元，贷款总额1.25万亿元，同比分别增长9.26%和14.31%，

从经营业绩看：2024年，南京银行实现营业收入502.71亿元，同比增长11.32%；实现归母净利润201.77亿元，同比增长9.05%。

从资产质量看：截止2024年末，南京银行不良贷款率为0.83%，较去年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率335.27%，较上年末下降25.31个百分点。

南京银行2024年营业收入突破500亿元大关，净利润突破200亿元大关，相当不错。

三、2024年，两家银行表现哪家更优秀？

通过对比分析上述数据和相关资料，我们不仅可以发现这两家银行无论是规模及业绩增速、资产质量都十分靓丽，同时还可以发现以下几点：

一是南京银行规模占优，杭州银行增速更快。无论总资产、存款总额、贷款总额，还是营业收入、净利润，南京银行都超出杭州银行近两成甚至更多。但同样这五项关键指标，杭州银行有四项增速超过南京银行，只有营业收入增速9.61%，低于南京银行（11.32%）不到两个百分点。

二是南京银行资产质量很好，但杭州银行更优。南京银行、杭州银行的不良贷款率分别是0.83%和0.76%，在国内资产规模2万亿元以上的23家商业银行中应该是前四位的存在，远低于2024年3季度中国银行业1.56%的平均水平。

而南京银行、杭州银行的拨备覆盖率分别为335.27%和541.45%，同样也是国内资产规模2万亿元以上的23家商业银行中前五位的存在，远高于2024年3季度中国银行业209.48%的平均水平。

三是杭州银行收益水平稍高。从报表看，南京银行和杭州银行的加权平均净资产收益率分别为12.94%和16%，杭州银行稍高；同样根据测算，南京银行和杭州银行的总资产收益率分别为0.83%%和0.86%，同样是杭州银行稍高。

这两项指标，反映了杭州银行无论运用净资产获取利润的水平，还是运用总资产获取利润的水平，都要稍高于南京银行。

四是资本市场表现杭州银行稍好。在A股市场中，杭州银行、南京银行近一年的涨幅分别为50.56%和40.99%，分别列17家上市城商行的第三位和第七位。如果在42家上市银行的范围看，杭州银行的涨幅在上海银行（59.23%）、浦发银行（56.16%）、渝农商行（53.34%）、齐鲁银行（51.05%）之后，列第五位。

而从反映股价与净资产关系的市净率看，杭州银行和南京银行的市净率分别为0.82和0.74，即投资者购买杭州银行和南京银行的股票时，股价分别为其净资产的82折和74折。杭州银行和南京银行的市净率，在42家上市银行中分别排名第三位（仅次于招商银行的0.94和成都银行的0.89）和第七位。

四、三点小结

通过上述分析，我们小结如下：

一是杭州银行要继续追赶南京银行。规模、效益、增速、资产质量是商业银行经营的几个关键点，在其它方面相似条件下，规模是商业银行市场地位的关键因素。南京银行之所以成为20家国内系统重要性银行之一，之所以杭州银行要继续追赶，关键在此。

二是杭州银行有底气发展得更好。杭州银行和南京银行一样，同处于中国经济最发达、百姓最富庶的江浙地区，网点布局相似，股东结构相似，同样有进一步快速发展的潜力。同时杭州银行的拨备覆盖率高达541.45%，远高于南京银行的335.27%，属于妥妥的“手有余粮”，为以后的净利润调剂埋有巨大的空间。

三是杭州银行要相应国家号召，加大分红派息力度。目前，在17家上市城商行中，杭州银行和南京银行的股利支付率分别为21.44%和30%，在17家上市城商行中分别列第十二位和第四位。

同时，杭州银行、南京银行的股息率分别为3.45%和4.75%，在17家上市城商行中分别列第十四位和第七位。

这两项指标反映了杭州银行在分红派息方面，远不如南京银行大气。不知道这是不是在2024年A股市场上杭州银行遭遇中国人寿大幅减持和澳洲联邦银行“清仓”式减持的原因？是不是法国巴黎银行、江苏交通控股有限公司等大股东增持南京银行的原因？