今天是五一节，相信不少朋友也开启了自驾游的步伐，虽然近期的油价有点高，但相信并不能阻碍大家出发的脚步。本周，国际油价料重新收高，但对于俄罗斯原油的禁运或将一触即发。最新的NYMEX原油期货上涨4.48%至106.31美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨2.36%至108.71美元/桶。与此同时，在农民兄弟关系的粮价和猪价方面，倒是传来了利好信息。一方面：欧洲粮仓春播境遇各不同，俄乌差距拉满，美有潜在危机。另一方面：谁才是猪周期之王？猪价已进入上涨周期的前夕。可以说这个51节确实让我们看到了不一样的希望，也让不少人看到了下半年的期待。
世界银行4月26日发布的报告显示，俄乌冲突对国际食品能源等大宗商品市场造成重大冲击，市场价格在2024年底前都将保持在历史高位。这样的直接拉高了整个市场对于粮价上涨的预期。与此同时，更多的资本入局粮食市场，在一些国家已经超过了能源的比例。可想而知，在接下来的半年里，粮价和能源的博弈或将一触即发。而为了保障国内的粮食稳定，不管是俄乌双方，还是在大洋彼岸的老美，都各施大招，保障自身的粮食稳定。
俄罗斯“农业门户”网 27日援引俄农业部长的话称，俄农业已开始正常运作，正在扩大播种多种春季作物，以及谷物、甜菜、土豆和大豆作物。春季作物已播种约 350 万公顷，今年俄罗斯全国播种速度超过去年同期。可以说，对于军事和农业强国来说，这次的地域冲突并没有给俄罗斯的农业带来较大影响，一些农业生产的速度反而高于往年，也为今年的粮食丰收奠定了基础。有喜有悲，既然这边的情况较为的乐观，另一边的光景怕是有点惨淡了。
乌克兰对今年的播种活动提出了悲观的预测。2022年春季作物的播种面积可能只有470万公顷，比去年减少39%。在收获冬季作物时，预计乌克兰的损失会更大，可能达到41%。按照乌克兰农业政策部副部长维索茨基的话称，乌克兰计划本季度实现该国70%-80%的种植面积完成播种，最关键的因素是现有的燃料存在80%-90%的缺口。
美国西部正面临 16 世纪以来最严重的“历史性”干旱。今年春天以来，北方大平原作为美国重要的农业生产区，一直遭受低温和恶劣天气的影响，严重影响了春播。美国专业投资网站“零对冲”27日就表示，美国北部大平原最近几周继续遭受暴风雪、强风和洪水的影响。在许多地区，湿度高于年平均值，温度显著低于年平均值。一些地区的农民可能要到 5 月份才能开始种植。可以说，内忧外患正折磨着整个强大的国度，并且这样的矛盾也将在能源和农业这个两个核心领域爆发。这也为下半年的粮价强烈波动上浮打好了潜在基础，所以农民兄弟对于下半年的粮价需要谨慎，特别是玉米的价格。
核心数据支撑：在全球小麦生产国中，俄罗斯排名第三，占据世界市场供应总量的 15%。按照俄罗斯农业部最保守的预测，今年俄粮食收成也将达到1.23亿吨。并且，俄罗斯今年的播种由于天气良好，比往年提早了半个月，这有利粮食的快速成长。根据俄媒此前援引Sovecon分析中心的数据，今年俄小麦收成有望创新高，达8740万吨。考虑到我们和俄罗斯的良好关系，并且在上个月我们已经开放了对俄罗斯小麦的绿灯，可以预期，下半年国内的粮价将有更加稳定的外部支撑。
在经历了8次油价调整，7次上涨之后，相信大家对于今年的油价还会上涨已经没有多少怀疑了。毕竟市场就那么大，原油方面出现了大面积的缺口是很难在短期内补齐的。在以“饥饿营销” 为显著特点的资本市场里，油价不伺机大涨就怪了。同时，近期市场上的一些观点也支撑了这样的观点。
首先，OPEC+料维持现行的逐步增产政策，美国增产也无法弥补俄罗斯减工带来的缺口。简单的说，就是老美怎么催促都没用，人家OPEC+就按量生产，市场的缺口还是那么大。根据去年7月达成的协议，OPEC+将在今年9月底之前逐月提高产量43.2万桶/日。但以美国为首的主要消费者一直在敦促该集团加快增产，尤其是在西方制裁限制俄罗斯出口的情况下。
其次，德国将加速切割俄罗斯原油。俄罗斯石油产量可能在2022年下降多达17%，因欧盟正在考虑削减俄罗斯石油进口的选项，作为对莫斯科入侵乌克兰进一步制裁的组成部分。而在这当中，德国的作用就很明显了。德国希望在几天内找到一种方法，用其他来源供应替代俄罗斯石油。他并补充说，德国可以应对欧盟对俄罗斯石油进口禁令。先不管这个法子管用么，但在市场预期上已经让本就脆弱的神经更加的紧绷。
再者，美国产量上升，一场对于油价的收割也已经开始。最终还是绷不住了吧，老美已经动手来分割这块市场，美国能源信息署(EIA)表示，上周原油库存仅增加69.2万桶，远低于预期的增加216.7；汽油库存意外减少157.3万桶，预期增加48.3万桶。这也将推动油价的波动，毕竟市场空间有限，多方入局将激活市场沸腾，资本搏杀的背后是什么野心就不言而喻了。
核心数据支撑：4月29日美油尾盘下跌1.19%，报收104.11美元/桶，盘中一度走高2.65%至107.99美元。美股全线遭受重创，标普500指数录得疫情开始以来最大单月跌幅。而在供给方面，据贝克休斯公司公布的数据显示，截至4月29日当周，石油钻井总数增加3口至552口；美国总钻井数增至698口，为连续21个月增加石油和天然气钻井平台，创历史新高。可以说，不断增加开采只能说明现在的原油供给矛盾日益加剧，高价的预期更甚。
由于去年的供求量过剩，造成了今年的猪肉价格频频下滑。从2021Q3起，母猪产能加速去化，截至2022年3月，国内能繁母猪存栏量4185万头，月环比下降1.95%，降幅较2月进一步扩大。目前来看，生猪产能去化趋势不改、猪肉价格中枢有所上调，新一轮猪周期上行预期得到进一步支撑。虽然说现在市场的养猪户都比较难，但总有例外。毕竟，资本才是最雄厚的底气，而这次能够穿越周期，逆势扩张周期之王，也让我们看到了这点，并对于下半年的猪价引领方向。
上市公司层面，当前时点部分优质生猪养殖股市值已回落至历史较低水平。其中，牧原股份凭借雄厚的资金基础和较为稳定的“自繁自养”，确保了企业的战斗力和盈利性。而奠定这些基础的是什么呢？我认为有以下几点。
生猪养殖在目前的市场来看，是一个优势的利好市场，选择大于努力，有时候很对。产业链龙头的资本支撑起到了核心作用。高资本的运作和叠加，稳定并平衡了企业效益和长期稳定。公司的现金流充裕，生猪出栏量有望在未来两年保持持续增长。饲料，人工等等多层成本的优化，开源节流，确保了长期稳定。
我们的猪肉市场就是这么的奇怪，或者说不仅仅是猪肉市场，农产品市场多是如此，谁撑住了，谁就将引领下一个时代。既然，市场上有一家撑住了，那猪价的再次上行还会远吗？
核心数据支撑：据数据了解，4月28日，市场生猪出栏均价下跌0.07元/斤，猪价跌至7.35元/斤，国内生猪价格窄幅下挫！市场回调的态势逐步显现。五一假期之间，国内生猪价格缺乏持续走低的基础，市场或将以横盘震荡为主！而突出“自繁自养”的牧原模式使得成本更为可控，智能化猪舍也带动生产效率实现显著提升。这也为下半年的加速去产能，拉高猪价奠定了基础。
那么，你对5月份的油价，粮价猪价有什么看法和期待呢？欢迎给我们评价留言，和我们一起来探讨。
