武汉宏海科技股份有限公司（简称：宏海科技，证券代码：）成立于成立于2005 年 2 月 22 日，注册资金为100,000,000.00 元人民币，地址位于湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路 69 号。
宏海科技主营业务为空调结构件、热交换器、显示类结构件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售。
宏海科技本次发行的股票数量为不超过2,300万股（含行使超额配售选择权），发行后总股本为 12，000万股。
宏海科技股票1月17日启动网上申购，网上发行 万股。股票发行价格为5.57元/股。该股价对应对应的 2023 年扣除非经常性损益后归母净利润摊薄后市盈率为 14.99倍，均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率28.94倍。
宏海科技股票本次发行引入7家战投，共拟认购400万股。
本次公开发行新股预计募集资金13，375万元，募集资金主要投资以下项目：
报告期， 宏海科技经营业绩情况如下表：
2024 年 1-9 月，公司营业收入为 32,508.21 万元，较上年同期增长 15.48%；归属于母公司所有者的净利润为 5,551.45 万元，较上年同期增长 47.56%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,448.55 万元，较上年同期增长 52.52%。
公司预计， 2024 年度营业收入约为 43,500.00 万元至 48,000.00 万元，同比增长幅度约为 24.13%至 36.97%；归属于母公司所有者的净利润约为 6,700.00 万元至 7,200.00 万元，同比增长幅度约为 37.52%至 47.78%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为 6,500.00 万元至 7,000.00 万元，同比增长幅度约为 45.80%至 57.01%。
申购价值分析宏海科技所属行业为电气机械和器材制造业。
优势：公司是我国家电结构件生产行业中较早研发和使用适用于加工本行业产品的储能焊技术的企业，该技术能提升底盘焊接产能，增强焊接强度，规避脱焊风险。同时，公司在国内较早实现了生产工艺由单工序密集型向连续模、机械手自动化生产的转变，提升了产品加工的一致性、智能化程度和产品精度，提高了下游客户的组装效率和良品率。
公司具有优秀的创新成果转化能力，推动了公司业绩高速增长和产品结构转型与升级；
公司在创新层的停牌价是9.72元；
股票发行价较低；
股票发行市盈率低于可比公司股票市盈率；
公司新股发行供引入7家战略投资者（其中其中多家券商和基金公司）参与。
劣势：公司对第一大客户销售集中存在风险，报告期内公司来源于美的集团的营业收入，占当期主营业务收入的比例分别为41.81%、50.16%、46.53%、49.29%；
应收账款占比较高，金额也在攀升；
公司发行前可流通老股有428.7750万股。
预计该股冻结资金在4300-4500亿元左右，获配该新股一手所需的资金将在220万元左右，1+1应该在250万左右。建议打新资金低于220万元的投资者审慎申购。本人会全力申购。————————————
六、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
