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比较忙,简单说一下关于三四月的研判,感觉又来到了一个节点。
这几年,每到这个时候,看似寒冬离去万物复苏,却往往酝酿着动荡,一波波如海浪。
会察觉到不对劲。
经常做一些回顾、整理思路,很有必要,因为我们的记性都不会很好,不如烂笔头。
似乎有些规律性。
2022年2月11日写了《三月加息前后,美国可能要搞事》。
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而在之前也简要分析了俄乌具备中等规模战役的原因。
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四天后,俄乌战争爆发。
战争的爆发掩盖了大量的欧洲资本逃离,回流美国的本质,完成了对美联储加息的第一波输血。
2023年3月,美国开始筹划对中国的金融绞杀,一直到年底。
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一些重大时政热点事件背后,驱动力往往是经济。
我会去想,这么做的目的到底是什么?而非关注事件本身。
上面说的大形势判断回头看基本是靠谱的,但也有看走眼的。
就是我低估了美联储的控制力,对美元资产看得比较悲观,觉得这就是正常的加息周期循环,如果按照历史,那么应该美国会选择出清才对。
但没想到,这不是什么正常美元加息收割周期,现在基本算是总决战前的重大战役。
所以,我也会及时总结这些失误,加到逻辑循环中予以完善。
美元加息周期以来,一共没几个经济体破产,并没有完成正常的收割,自然没法进行下一阶段的循环。
去年这一年对我们资金面的冲击,规模四十年未遇。
我自己简单算了一下这一年从中国run的资本,有些发抖,但在这种极端恶劣的情况下,我们还是抗过来了,并且在春节前后进行了一波反击,出乎了美国意料。
本来资本已经准备进来吃肉的。
香港的堤坝也没破,而现在23条也过了。
据此,我理解,美国应该已经铺排了这一年的攻势,不然鲍威尔不会遮遮掩掩不敢谈什么时候降息。
而且提前就把降息后的资本流向国别和类型也定了:日本、欧洲、印度,括号外是中国和还在战火中的俄罗斯。
黄金、比特币依然是大的蓄水池。
比特币在机构入场后,就已经具备了承接天量美元的基础。
所以,这一年,美国的主要策略还是胡萝卜+大棒,胡萝卜主要集中在保持非人民币资产上涨形成的吸引力,大棒是新一轮金融战。
不可能不对23条进行报复。
这一周人民币汇率突然暴跌,然后迅速收复失地,这就是拉扯。
我们面临两个汇率保卫,一个是人民币,一个是港币。
香港离开的人带走了很多财富去了欧美,那么楼市新政作为应对推出,吸引粤港澳大湾区的资金进入,稳定楼市。
卢老师建议完全出清,个人觉得道理虽然是那个道理,只是连锁风险实在太大,当下是不太可能实行的。
首要目标还是稳定,因为中国的经济是实打实发展的,耗得起,这个我们内心要清楚。
中新社北京3月26日电 中国海关总署副署长王令浚26日在国新办新闻发布会上称,今年中国外贸实现开门红,前两月中国进出口规模达6.61万亿元人民币,创历史同期新高。“这一规模基本上相当于20年前中国全年的外贸总值,两个月相当于一年。”
这都是实打实的真金白银。
要解决问题,再等等,因为美国的后手衔接是军事冲突。
参考消息网2月9日报道据美国《军队时报》网站2月8日报道,美国空军7日宣布,将重新启动一项召回计划,以填补多达1000个处于职业生涯中期的军官和军士职位,包括飞行员、作战系统官员、招聘人员、空中交通管制员等。目前美国空军正寻求填补关键的人员缺口,因为它面临着中东地区再度出现的紧张局势,以及与中国发生冲突的可能性。
这三年来,美国陆军、海军、空军陆续发布了退伍军人召回计划,也是一种隐性的战争动员。
接下来金融战的特点,可能依然是围绕香港来消耗中国的外汇储备,继而达到引爆房地产债等风险。
也有如下可能:
1.美元寻求贬值,但贬值幅度远大于人民币升值幅度。2.日元年内还会继续加息。3.美联储尽可能拖着不降息。紧日子会是长期的,会比你想象中长且冷。
你得有信心,也要擦亮眼睛,知道什么是真的好,什么只是假装的好。我们只是不那么会说话的实在人罢了,千万别觉得是真差。
想一想,如果真如美国唱衰,耶伦老跑过来干嘛?
三月后往往都是新一轮攻势,并不存在根本性的好转,所以,2024年的春天依然是寒冷的,如果到真的暖意浓浓的时候,放心,我会告诉大家的。
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