（我们团队前期研究的公司中，有一家是C919大飞机的供应商，非常明显容易成为大牛股。公司的成长性非常好，动态市盈率也低，定位不高，是非常典型的真成长+真硬核+真价值=真硬气。一般公司往往只能拥有一个真，像这家公司这样能够同时拥有三个真的，的确非常稀少。文章见《2023年报追踪3：大飞机供应商，长线确定性牛股》。有兴趣者请移步前往。） 今天这文章，时间线会比较长，文章也长，需要3天贴完。 微博这两年增加粉丝比较多，从2万多到现在的16万多。博客原来快8万的粉，但现在功能基本废了。微信公众号和头条都是去年才开始做的，以新粉为主。因此我文章中，有时会提到以前的文章，新读者往往不知所以然，会觉得逻辑莫名其妙。那些被提及的以前的文章，建议大家好好看看，不然您就不明白为什么我现在这么讲。我的文章往往是有内在逻辑线的，有时一个观点一条逻辑线会顺延好多年的。 因为经常会有提前预判，所以您最好知道它的来龙去脉。 1．黄奇帆关于中国出口竞争力的相关讲话 5月15日，《黄奇帆谈最新经济形势：中国的出口发生了根本性的变化》文章出来。里面谈中国出口，有这么几点：中国出口结构正在发生趋势性、根本性的变化。具体地，2010年，中国进出口是3万亿美元，其中出口约1.5万亿美元。其中20%为机电、电子类产品，70%以上是劳动密集型产品。 2023年，中国进出口6.3万亿美元，其中出口3.3万亿美元,90%是机电、电子类产品。 中国加工贸易的比重从50%下降到20%以内。 这些数据其实说了三层意思：第一，中国出口增长了1倍多，产品有竞争力。第二层，中国产业结构升级导致出口产品一样升级。第三，跟特朗普打贸易战和科技战，中国赢了；既是数量上赢了，也是结构升级上赢了。 2．黄奇帆讲的苹果库克的观点，为什么中国制造那么能打？ 那么中国出口为什么这么能打呢？黄奇帆讲了一件事。特朗普当初问苹果的库克，你为什么在中国搞那么大的投资？你可以把这些投在美国、巴西和墨西哥呀。库克回答说，我20年前在美国有一个很大的工厂，生产电脑和手机，但不赚钱。我在中国1.7亿台手机卖1700亿美元,中国的制造成本低,40%的毛利有600多亿美元,中国的企业拿走了100多亿,我可以从中国每年背回500亿美元。你要一个总部在美国、生产基地在美国，但不赚钱的苹果，还是要一个总部在美国，生产基地在中国每年能背回500亿美元的苹果？ 然后特朗普进一步问缘由，库克解释了一通，最后结论是，中国制造业的综合成本最低。 这是黄奇帆讲的中国制造业的竞争优势。他用了苹果的例子，借库克的嘴讲中国制造的成本。 从我的视角来看，这个问题涉及到成本、国产替代、产业升级，还会涉及到人民币结算，特别是金融战等等。下面我就来讲这些。 3．我关于中国制造成本、进口替代的观点 回溯一下我去年以来的观点： 2023年4月8日，《中国凭啥能挣8000多亿美元?因为咱们老早就布好了成本的局》。讲8000多亿进出口顺差是缘于中国成本优势。 2023年4月16日，《不懂成本，就会错判中国产品的国际竞争力》。 这两篇文章，都讲的中国产品因为成本低而在国际上具有别人所不具备的竞争优势。 还有2023年1月12日和4月2日的文章，都讲的国产替代。 2023年1月12日，《国产替代市场空间大》。 2023年4月2日，《中国芯片反击战打响：制裁美光的底气是坚定的国产替代战略》。 国产替代与产业升级及出口的关系是，某个产品原本西方生产，中国天量进口，后来中国开始自己生产，西方搞技术封锁，于是中国自主研发，完成技术向上的突破，再完成生产成本向下的突破，然后中国产品从满足国内开始，到满足世界各国需求。这方面，比如美国这次制裁的龙门吊，它从奥巴马时期开始就让美国总统一次次丢脸，现在全球市场占有率在80%到90%（公司是600320）。再如建筑机械（公司是三一重工、柳工、徐工、山河智能等），再如盾构机（中铁和铁建子公司），也是中国产品打遍全球无敌手。 关于国产替代和如何支持产业升级问题，这些年在微博上讲得太多了。 4．《特朗普如何跟中国打金融战》中关于降成本费用、进口替代、产业升级、推动进出口人民币结算，美国总攻即将开始等内容 我这些观点的根子并非前面那些文章，而在于2017年12月写的《特朗普如何跟中国打金融战》系列文章，写后给了相关部门。2018年3月上中旬贴在博客上，微博转载。去年我在微博里讲到过，给出过证据。现在能找得到的，一是大参考，网址如下：http://www.dacankao.com/forum.php?action=printable&mod=viewthread&tid=127857 二是360文库，搜到里头有（四）。我自己的文章自己看也要付费10元，所以就没有进去过，不知道它里面全不全。我也不知道还有没有底稿。以前在文章里讲是2018年3月底贴出来的，但大参考上转载的最早时间是2018年3月8日，怕是我记错了。于是我上博客目录里仔细找了一遍，里面幸好还有《特朗普怎么跟中国打金融战（3）》，时间是2018年3月10日09：25贴出来的。3月5日贸易战开打，所以应该是3月8日贴的（1），9日贴的（2），10日贴的（3）。 就是我这个系列的9篇文章，新浪删得只剩下（3）了。 中美金融战背景下，芯片是我国一定要举全国之力发展好的产业；芯片产业若是失败，中国科技战就失败了。这个硬逻辑就带给了芯片产业很好的投资机会。所以下一轮牛市，可以关注我们团队在其他平台发表的《公司分析（九）：美国封锁+国产替代=高端制造突围+高成长=大牛股清晰可见》，它是一家高成长的芯片设备制造公司的研究报告。有兴趣者可以前去看看。