新一轮的房改，要来了。

最近一个重要文件印发，部分内容也通过媒体披露，引起了关于新一轮房改的讨论。

这个《关于规划建设保障性住房的指导意见》（14号文）的核心内容是这样的：

1、加大保障房的建设和供给，让工薪收入群体，消除买不起房的顾虑；

2、推动建立房地产业转型发展的新模式，商品房回归商品属性。

怎么解释这个核心内容呢? 简单说，保障房是保障房，商品房是商品房。保障房迎来了空前的地位提升，将单独形成一个“市场”。

对保障房来说，不会流出到商品房市场，即使转让后，仍然是保障房，仍保有价格优势，而这种保障房和商品房并行，比较成功的案例，有新加坡的组屋和中国香港的公共屋邨。

对商品房来说，推动建立房地产业转型发展新模式，让商品住房回归商品属性，满足改善性住房需求，促进稳地价、稳房价、稳预期，推动房地产业转型和高质量发展。

估计，未来房地产市场真的要发生大变化了。

回到股市看，本周股市出现惊天大V，后半周市场强力反弹，周五，A股午后强势拉升，沪指涨近1%重返3000点，创指大涨近3%！

市场量能也明显放大，成交额时隔一个多月再度突破9000亿元，北向资金也积极吸筹，大幅净买入46.68亿元。

本周涨幅前三的行业为：农林牧渔5.25%，汽车4.58%、医药4.49%。

A股有明显稳住迹象，有几大原因：

最近大资金非常给力，一直在买各种指数。

10月23日晚间，中央汇金发布公告称，当日买入交易型开放式指数基金，并将在未来继续增持。10月24日披露的数据显示，华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、易方达沪深300ETF等产品在10月23日合计获得净申购额超50亿元。

最近，上市公司也掀起了回购潮，26日，宁德股份、格力电器、立讯精密等近30家公司发布回购方案或提议回购股份的公告。以回购金额上限计算，合计金额超过88亿元，这些公司合计总市值近1.3万亿元。

另外，中美关系有缓和迹象。

指数企稳以后，哪些领域我们可以关注呢？

最近消费赛道关注度日益上升。

消费赛道，一直是被誉为“长坡厚雪”的赛道。过去十几年间，家用电器、食品饮料这几个行业涨幅超100%，同期沪深300涨幅仅为20%左右。

但从2020年末开始，消费赛道迎来了调整，至今已近3年。如果从高点算，跌幅已经超过50%。

消费赛道为何这三年跌跌不休？有几个原因：

第一，疫情影响。三年疫情，餐饮、出行，聚会，商务活动这些都有影响，整个消费行业影响比较多。

第二，消费作为经济后周期行业，本质上与经济周期息息相关。过去三年，就业和收入增速都没有超上一段时间，大家消费降级，捂紧钱包。

第三，消费板块涨得太高了，估值太高，让大家望而生畏。

经过三年的回调，消费板块消化过去几年累计的高估值，当前又回到比较合理甚至低估的阶段。

消费基金里面最核心的是白酒。比如易方达基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选混合，具体看，前四位重仓股均为白酒股，分别为贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份。

从白酒行业来看，当前白酒行业业绩韧性非常好。基本面上，过去5年，白酒“量减价增”非常明显：产量下降22.9%，收入增长23.5%，利润总额增长76%。

从市场来看，进入6月份之后，消费数据逐步企稳，板块表现也逐渐回升。

根据最新发布的三季报，张坤管理的易方达蓝筹精选混合这只“巨无霸”基金净值在今年三季度上涨了1.57%。

刘彦春管理的景顺长城鼎益混合（LOF），三季度净值涨幅为1.33%。

焦巍管理的银华富裕主题混合，三季度净值增长了2.59%。

消费赛道企稳明显。估计，消费基金要苦尽甘来了。