在信贷领域中，资产融资依据其用途被细化为经营性融资与消费性融资两大类，同时，依据担保机制的不同，可划分为抵押贷款与信用贷款两种形式。 鉴于当前对小微企业发展的鼎力支持，经营性贷款已成为各大银行竞相推出的核心信贷服务产品。对于这类贷款，无论其担保形式是抵押还是信用，经营性现金流始终被视为准入门槛中的一项关键衡量标准。 这一重视背后，实则蕴含了深刻的逻辑：经营性现金流不仅是企业日常运营的鲜活印记，更是银行评估企业健康状况不可或缺的参考依据。在实际申请流程中，经营性现金流的账户体系广泛涵盖了企业对公账户与个人账户两大类别。 其一，对公账户下的流水因其性质明确，往往直接被视为经营性现金流的典范。其二，个人账户中的资金流动则显得更为复杂多样，哪些属于有效的经营性流水范畴，哪些则不然，这往往需要银行依据个案的具体情况进行细致甄别。 那么，究竟何种类型的个人账户流水能够赢得银行的认可，被界定为有效的经营性流水呢？这首先涉及到个人流水的分类问题。个人流水，作为资金进出的记录，可大致划分为经营性流水与非经营性流水两大阵营。 经营性流水方面，它涵盖了诸如销售收入、服务费收入等业务收入，以及采购成本、运营费用等业务支出，还包括应收账款的回收与应付账款的支付等经营性往来。相反，非经营性流水则主要涉及个人工资、日常消费、家庭开支以及个人贷款还款、理财投资等非经营性活动。 面对纷繁复杂的个人账户流水，银行工作人员需练就一双慧眼，迅速从中筛选出符合经营性要求的流水片段进行核算。基于日常沟通与实践的积累，我们总结出以下四类特征点，以供参考： 周期稳定性：有效的经营性流水应具备较长的观察周期，至少需覆盖近两个月及以上的时间跨度，并展现出与多个上下游交易伙伴的稳定资金往来。时间的累积见证了经营的持续性，而持续的资金流动则是企业真实运营状态的直观反映。 备注信息明确性：流水记录中的备注信息如同资金的身份证，清晰标注了货款、预付款、尾款等关键词的流水条目，能够直接揭示资金的用途与性质，从而便于银行快速做出判断。 资金流动规律性：理想的经营性流水应呈现出有序的资金流动模式，避免资金频繁地当天进出或长期处于低余额状态。此外，与企业主、公司高管等个人之间的资金往来，在多数情况下并不被视为有效的经营性流水，除非能明确证明其与企业经营活动的直接关联。 负面关键词规避：在流水记录中，应尽量避免出现“借款、还款、利息、购房款”等可能引发银行疑虑的负面关键词。这些词汇如同流水中的隐患，一旦触及，便可能要求申请人提供额外的解释与说明。 综上所述，银行在审核个人流水时，会全面考量资金的来源、用途及其背后的经济逻辑。为了确保申请流程的顺畅与成功，企业主应主动将经营性流水与非经营性流水分开管理，采用独立的账户体系进行操作。同时，保持账户记录的清晰与资金流动的规律性，将极大地提升银行对经营性流水的认可度与信任度。简而言之，个人经营性流水的认定是一个综合考量周期、交易伙伴、备注信息、资金流动模式等多个维度的过程。唯有符合这些标准的流水记录，方有可能被银行视为有效的经营性流水。因此，在准备申请材料时，务必细致入微地核对每一项信息，确保其真实性与合规性。 原工行现券商 资本市场资深人士 李振海