近日,高盛发布了最新的对冲基金趋势监测(HedgeFundTrendMonitor)和共同基金基本面(MutualFundamentals)报告,该行表示,今年共同基金的表现有所减弱,但对冲基金的表现依然稳健。
这些报告涵盖了693只对冲基金,总股本头寸为2.8万亿美元(其中1.8万亿美元为多头仓位,10亿美元为空头仓位),554只共同基金,总股本资产为3.7万亿美元。
策略师DavidKostin写道:“今年迄今为止,34%的大盘股共同基金的表现好于基准,低于5月份的50%,也低于38%的历史平均水平。”
“在各种投资风格中,大盘股价值型基金今年以来表现最好,45%的基金经理表现优于罗素1000价值指数ETF-iShares(IWD.US),”Kostin表示,“大盘股核心基金表现最差,只有25%的基金表现优于SPDR标普500指数(SPY.US)。”
“高盛PrimeServices估计,受热门多头和集中空头带来的阿尔法收益推动,美国股票基本面多头/空头对冲基金今年迄今回报率已达9%。”
具体到个股,有八只股票出现在高盛的对冲基金VIP名单中(基于该股票在多家基金中是前十大持仓),并且共同基金也是增持的。
这些对冲基金、共同基金共有的热门股票包括:
CRH水泥(CRH.US)
前进保险(PGR.US)
Visa(V.US)
费哲金融服务(FI.US)
优步(UBER.US)
Workday(WDAY.US)
万事达(MA.US)
联合健康(UNH.US)
在不受青睐的股票中,有四只股票出现在对冲基金集中做空的名单上,共同基金也在减持这些股票。
这些不受青睐的股票包括:
特斯拉(TSLA.US)
英特尔(INTC.US)
Moderna(MRNA.US)
雪佛龙(CVX.US)
而对于美股“七巨头”中的大部分科技巨头,投资者的意见不一。
其中,对冲基金青睐但共同基金减持的股票包括:
苹果(AAPL.US)
亚马逊(AMZN.US)
谷歌A(GOOGL.US)
MetaPlatforms(META.US)
微软(MSFT.US)
英伟达(NVDA.US)
伯克希尔B(BRK.B.US)
摩根大通(JPM.US)
通用电气(GE.US)
礼来(LLY.US)
博通(AVGO.US)
对冲基金集中做空但共同基金增持的股票包括:
Cencore(COR.US)
迈威尔科技(MRVL.US)
戴尔(DELL.US)
塔吉特(TGT.US)
eBay(EBAY.US)