近期，调味品企业陆续发布半年报，新京报记者不完全统计A股15家调味品企业半年报发现，调味品行业营收共计463.72亿元，有海天味业、梅花生物2家企业实现百亿营收，12家营收均在30亿元之下，行业实现强者恒强的局面。品类来看，上半年，酱油、复合调味品实现稳健增长，多家企业的酱油、复合调味品业务营收不菲，实现正增长。
行业来看，随着消费者对营养健康要求的提升，上半年，“减盐”“零添加”等健康化产品依旧被各家企业重点布局。不仅如此，行业跨界风潮依然盛行，海天味业、涪陵榨菜等企业纷纷跨界合作，试图掀起新的消费热点。业内认为，部分跨界产品是出于“试水”，但更多的是一种营销手段，企业应基于战略发展进行营销获得更好的营销效果。
两家企业实现百亿营收
据新京报记者不完全统计，2024年上半年，A股15家调味品企业实现营收共计463.72亿元，净利润共计73.34亿元。其中，有6家企业实现营收、净利双增，分别是海天味业、安琪酵母、天味食品、莲花控股、仲景食品、日辰股份。4家企业营收净利出现双双下滑，分别是涪陵榨菜、恒顺醋业、加加食品、安记食品。
营收来看，上半年，调味品行业仅有两家企业实现营收过百亿，分别是海天味业（141.56亿元）、梅花生物（126.43亿元），其次是超50亿营收的安琪酵母（71.75亿元），其余12家营收均在30亿元之下。
净利润来看，也仅有2家企业净利润超10亿元，分别是海天味业（34.53亿元）、梅花生物（14.74亿元）。其中，海天味业的表现尤为亮眼，在2021年—2023年营收净利润增速持续下滑、2023年营收净利润出现负增长的颓势中逆转，以实现141.56亿元营收，同比增长9.18%，实现34.53亿元净利润，同比增长11.52%的绝对实力稳坐调味品龙头宝座。
另有8家企业净利润在1亿元-7亿元之间，分别是安琪酵母（6.91亿元）、中炬高新（3.5亿元）、千禾味业（2.51亿元）、天味食品（2.47亿元）、涪陵榨菜（4.48亿元）、宝立食品（1.08亿元）、莲花控股（1.01亿元）、仲景食品（1亿元），还有4家企业净利润不足1亿元，分别是恒顺醋业（0.94亿元）、安记食品（0.09亿元）、日成股份（0.29亿元）、佳隆股份（0.08亿元）。
值得注意的是，ST加加是此次统计中唯一亏损的企业，公司报告期内实现营业总收入7.89亿元，同比下滑7.65%，实现净利润-2916.21万元，同比下降848.84%。ST加加将亏损原因归结为，宁夏子公司委托加工方停产，公司散装味精销量大幅减少，且植物油受市场环境变化的影响销量减少，造成公司总体营业收入略有下降。
酱油、复合调味品整体稳健增长
资料显示，我国调味品行业发展持续保持增长态势。根据艾媒咨询数据显示，2014-2021年，我国调味品行业市场规模从2595亿元增长至4594亿元，年均复合增长率为8.50%，预计2025年市场规模达7881亿元。
从财报数据观察，上半年，海天味业、加加食品、千禾味业等企业的酱油业务实现了稳步增长。其中，海天味业酱油业务实现销售收入72.64亿元，同比增加6.85%；加加食品酱油业务实现销售收入4.6亿元，同比增长11.63%；千禾味业酱油产品实现销售收入10亿元，同比增长3.5%。不过，中炬高新旗下的美味鲜酱油业务却是处于下滑，实现营收15.57亿元，同比微降3.71%。
复合调味品在上半年迎来新发展，日辰股份与天味食品两家代表企业均实现营收净利双增，特别是主营火锅底料与中式菜品调料的天味食品，实现营收14.68亿，同比增长2.95%，实现净利润2.47亿元，同比增长18.97%。
对于复合调味品市场，日辰股份称，我国复合调味品企业大多从传统调味品企业转型而来，目前行业内全国性品牌并不多，且在产品类型、区域布局、销售渠道等方面存在显著的差异化，行业集中度较低。随着餐饮行业加速连锁化，下游餐饮企业对调料的产品品质、供应稳定性、合作效率都提出了更严格的要求，越来越多的餐饮品牌使用大厂调料及定制产品。未来，我国复合调味品行业的集中度将有望进一步提升。
持续布局健康化、开启海外淘金
2024年，调味品行业依旧面临日益激烈的市场竞争，多家企业半年报提及竞争激烈。加加食品称，随着公司和国内竞争对手的跨区域扩张，以及在国内调味品行业巨大市场空间吸引下外资和其他领域企业的纷纷进入，公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。海天味业认为行业内企业在存量和增量市场均面临着日益激烈的竞争。
激烈的市场环境中，健康化产品成为各企业追逐的增量市场。随着消费者对调味品的口味口感、质量与安全、营养与健康的关注日益提升，近年来，主打健康（减钠、减糖）和无添加剂成为了调味食品消费者期望改善的方面，传统酱油企业加加食品、千禾味业等近年来纷纷布局相关产品，2024年又有哪些动作？
财报显示，上半年，加加食品在持续布局“减盐”“零添加”产品并取得了良好的市场反应。中炬高新则在上半年围绕“零添加”“减盐”，重点完善酱油、鸡精粉、蚝油、酱料品类的健康和便捷属性的产品结构，完成了厨邦“零添加”特级生抽上市。主打零添加的千禾味业则在上半年继续加强原生态自然发酵、零添加等产品的开发和推广，优化现有的产品结构。
不仅是传统的酱油企业，复合调味品和佐餐类调味酱企业也在布局逐步推进健康化产品。主营火锅底料的天味食品继2023年公司达成C端产品全系去防腐剂目标后，2024年围绕健康化战略持续精耕，目前在产品去抗氧化剂研究取得突破性进展。涪陵榨菜则在2024年上半年持续优化轻盐榨菜产品，围绕乌江榨菜“轻盐、健康”核心价值与“乌江不止榨菜”的“大乌江”核心诉求开展了全年品牌传播。
此外，为应对市场竞争，2024年，部分调味品企业开启海外“淘金”。安记食品子公司上海安记生物设立了海外事业部，致力于扩展海外市场。梅花生物则在上半年持续推进海外选址考察工作，在饲料氨基酸、食品添加剂、医药氨基酸、胶体多糖领域持续布局。
跨界“试水”能否带来新增量？
行业竞争激烈的情况下，也有企业试图跨界多元化发展，寻找新的增长点。
2024年上半年，海天味业继此前推出饮品、冰淇淋、豆奶、柠檬茶等产品之后，2024年上半年又推出瓶装饮用水“海天纯”。尽管海天味业称目前还没有大面积对外销售，但新品不断亮相也让业界人士猜测，海天味业有意多元化发展，寻找新的增长品类。调味酱企业涪陵榨菜在2024年年初与秦云老太婆摊摊面、呼啦面馆等多家重庆小面企业联合开发了专用调料榨菜，还在8月份携手烘焙企业推出榨菜月饼。
值得关注的是，上半年，营收增速最快的莲花控股2023年跨界的算力业务取得显著成效，算力业务获得营收2241.99万元，是除味精、鸡精之外的第三大业务主力。莲花控股称，上半年，公司着力做好算力及相关科技板块业务，加快实现规模化效益。
当然，非上市调味品企业也纷纷跨界试水，希望以此吸引年轻人的目光。上半年，腐乳品牌六必居分别与三元梅园、北京稻香村、盐津铺子旗下品牌大魔王推出二八酱奶茶、鲜肉麻仁金丝馅现烤月饼、六必居麻酱味魔芋素毛肚等产品；鸡精品牌太太乐与7分甜联名推出酱油奶盖；健康调味品牌林小生和足球高尔夫（中国）国家队从打造主题赛事、联合开发产品、推广健康生活方式等层面展开合作。
对于调味品行业的跨界风潮，中国调味品协会经销商分会副秘书长、上海至汇营销咨询有限公司总经理张戟此前在接受新京报记者采访时称，多数企业推出跨界产品是出于“试水”，但更多的是一种营销手段，从营销来讲，企业跨界营销应该基于企业战略发展来做，先从战略上确定企业的发展方向如“减盐”“零添加”等，针对战略再去做联名跨界可能会有更好的效果，否则就只是营销噱头。
新京报记者刘欢
