认清股市本质,关注国内外大事,小心落入股评“大师”圈套 这期节目,我还是再讲一次股市。 很多人都还记得,国庆节期间,我发布了一期节目,说的是《大涨的股市旋风,过后可能一片狼藉》。 当时有不少人质疑我这样那样,说我不懂股票的,说我踏空了的都有。甚至还有人发表长文,列出种种理由,认定上证指数年底必定突破5000点大关,明年9月必定突破8000点大关。 结果如何呢?我想那些挤爆交易中心开户炒股的新股民最有发言权。 今天股市又跌了,上证收盘3397.84,较前日下跌59.44 ,跌幅为1.73%。 股市有涨有跌很正常,但我们必须从经济总体形势和上市公司的业绩进行判断,也要从收益率进行计算分析。 比如,片仔癀11月14日的收盘价是每股247.96元。9月份,片仔癀发布关于2024年半年度利润分配预案,拟向全体股东每10股派发现金红利11.50元(含税),也就是每股分红1.15元。假设全年翻倍,那就是每股2.3元的分红。 好了,我们现在算一笔账,如果从投资的角度看,花247.96元购买一股,获得分红2.3元,年化率0.93%不到。这要多少年才能收回投资呢?答案是107年。 由此可见,对比企业效益,股指是低是高?泡沫是否严重?相信各位自有判断。 我想说的是,股指应该与经济总体形势挂钩,需要“真牛”,而不是脱钩的“假牛”。 我们再从“炒股”的本质看。假设张三在每股50元的时候买入某只股票,80元的时候出手,每股赚了30元。接盘的李四,本以为这只股票还会继续上涨,结果哪想到,那一波行情过了,该股下跌,李四亏本。实际上就等于张三赚了李四的钱。 但股票还有一个最不符合财务原理的重大特征,股值会“蒸发”。 当战争或者大地震之类的灾害突发之后,股指在企业的业绩并无下降的情况下,股价也会大跌。这等于每个人手里的股票,比如价值会从100万莫名其妙跌倒60万,“蒸发”了40万。这就是“大利空消息”。 “利空消息”还会频发在个股上。股票还有一个基本规律,那就是一旦某家上市公司曝出高管个人或者公司的丑闻,或者其他负面消息,哪怕是公司的利润并没有受到大的影响,但该公司的股价就会大幅下跌,甚至跌停。 不少“股评大师”们的文章,出发点有问题的太多了,甚至有人是受雇于人炒高某只股票,诱骗股民的套路。 我再次发布节目聊股市,是因为我坚决反对那些不怀好意忽悠股民的人,他们的动机不纯。 12日那天,我又看到一篇长文,说的是“股神”巴菲特的伯克希尔▪哈撒韦公司近期发布第三季度财报,季报显示,继续减持所持有的股票。 全球公认一个规律,巴菲特每一次大量抛售股票,大多都是他敏锐地察觉到了前景不好。 因为巴菲特不是单纯研究股市的人,而是从全球政治、军事、经济、外交方面分析股市走向。他的预判准确率很高。否则就不会赢得全球公认的“股神”之称了。 面对有人担忧美股将会下跌,进而导致全球股市下跌的可能前景,一个著名的经济分析和股评“大师”马上站出来,发出长文进行否定,认为美国的经济形势是很好的,股市不会下跌,这是股民不必要的过度担忧。 但我一看他那美国加州大学硕士的背景,反而马上不相信他了。 我想给股民朋友提出炒股两原则:一是最高时效地抓住“利好”形势,但决不能贪得过度,见好就收,落袋为安,没有人可以总是准确地把握峰顶在何处。二是关注大事,多看国内外新闻,及时规避一切“利空”消息,小心驶得万年船。