人民币汇率暴跌!老百姓如何应对资产缩水?

新浪财经 2024-11-27 21:04:39

老百姓的资产又要缩水了。

最近,人民币汇率在狂跌。

这意味着,不论股票、房子还是家里还没吃的土豆,一切以人民币计价的商品,在外资眼里都在贬值。

原因呢,是为特朗普上任后加关税留出空间。

比方说,美国对华关税加了10%,等于所有中国商品在美国都涨价10%。

而人民币兑美元汇率跌10%,又等于所有商品跌价10%。

一来一去,等于没变,能减少我们在出口端的压力。

代价就是,全民资产贬值。

我们来回顾上一次特朗普贸易战的始末以及当时人民币汇率的走势。

2018年3月,特朗普打响中美贸易战第一枪。

18年6月,美国对价值500亿美元的中国商品税率从10%提高到25%,第一轮加关税。

19年5月,美国对价值2000亿美元的中国商品税率从10%提高到25%,,第二轮加关税。

19年8月,美国准备对价值2000亿美元的中国商品加关税,但因为中国采取了对等报复手段而被搁置。

2020年,口罩出现,贸易战停止。

总结一下,18年中美贸易战开打且烈度最高,19年由于中国的对等反制贸易战烈度不高,20年贸易战结束。

那从汇率上看,18年3月到18年10月,人民币汇率直接贬值超过10%,最低跌到6.97,差点跌破7大关。

而在2019年,人民币继续下跌但跌幅缩小,最低跌破7.2。

我们能很明显看出,在上一个贸易战周期里,汇率的走势、跌幅,与贸易战的持续、烈度变化完全一致。

所以,以贸易战来预判人民币汇率的走势,是一个非常靠谱的预测方法。

能扰动“贸易战—汇率”模型的,只有口罩这种级别的黑天鹅。

而这种黑天鹅出现的可能性非常小,否则也不能称之为黑天鹅了。

考虑到特朗普为了维护自己的铁杆支持者红脖子的利益,未来四年,特朗普是一定会通过加关税来打贸易战的,那未来人民币就可能出现持续下跌。

那作为普通人,我们应该如何应对呢?

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答案也很简单,只有一句话。

尽可能少地持有人民币资产。

再细一点,就是尽量将金融资产置换成美元资产和黄金。

先说美元类资产。

所谓的人民币贬值,就是人民币相对于美元贬值。

今年1美元能换7块人民币,明年1美元能换7块5,后年能换8块。(只是简单举例说明,并非点位预测)

从这个角度出发,我现在把人民币全部换成美元,不考虑什么利息手续费,一年后如果人民币贬值10%,我再换回来,就等于赚了10%。

而如果置换成美元资产,那就会在汇率的基础上叠加资产的收益。

国内能买到的美元类资产,主要也就是两类,美债和美股。

这类资产的逻辑是这样的:

当我们申购场外QD类基金时,基金经理需要把我们的人民币换汇成美元,然后拿美元去买对应的美股美债资产。

当我们赎回场外QD类基金时,基金经理需要卖出美股美债资产获得美元,再拿美元换汇成人民币给基民。

这么一换汇,人民币下跌的利润我们就吃到了。

对于低风险偏好者来说,更建议买短久期的美债基金。

摩根海外稳健(017970),是其中佼佼者。

对于高风险偏好者,可以去买场外美股基金。

看好AI的,可以买纳斯达克指数或标普500,这俩差不多,都是高权重的科技股。

也可以去考虑主动基金,目前大量的美股主动基金通过低配苹果,轻松跑赢了纳指和标普500。

比如国富全球科技互联混合(006373).

不看好AI的,可以买道琼斯指数或者标普消费。

这里提一句,标普消费最近的溢价高得夸张。

如果想买标普消费,等溢价回落之后再买入,现在千万别碰。

但还是要强调,虽然美股这两年涨得非常好,虽然美股历史上属于长牛,但它终究是股票类资产,它的波动是非常大的。

从高点回撤个40%,是稀松平常的事。

风险偏好不够的朋友一定慎重。

除了美元资产,大家也可以考虑黄金。

黄金作为无息资产,哪怕本身价值不变,也能吃到人民币下跌的利好。

不过黄金现阶段更建议大家观望,短期仍然有下跌空间。

等特朗普继任且正式开打贸易战时,黄金可能会迎来极佳买点。

至于黄金中长期的预测,我们在昨天的文章里已经精确到点位了。

标的分析,也在文章末尾有。

对黄金感兴趣的朋友,可以直接去看昨天的内容《买点将至!暴跌之后,黄金还能再涨4年?》。

你对A股的期望月底,最后你的实际收益,反而有可能越高

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