均线的全过程分析概要 如是我闻,何理论交易体系建立起了均线全过程分析方法。本文在阐述此方法时,不对相关专业术语做详细说明。 均线本质是原始数据的一种记录形式,K线也可以认为是周期为1的均线。构造一个合理的均线集合,就是一个均线组合,对这个均线组合可以采取全过程分析方法。 首先要寻找和定义均线分析的开始位置,无需上帝视角,这样可以知道当前是处在什么样的趋势当中。有两种方法可以确定开始位置。一种方法是观察是否有持续下跌趋势形成,表示有一个大的下跌行情存在。另一种方法是观察是否有较长时间的事实横盘震荡存在,一般会对应有密集筹码峰。 如果确定了开始位置,针对持续下跌趋势形态,等待下跌通道的终结。这个终结信号可能会出现2到3次,很少会出现多次。然后继续观察趋势转折的预报信号,这个要可靠得多,尤其在同时有大盘共振支持的情形下。继续观察前初入信号的出现,前初入信号基本确定了行情的到来,破例的情形很少。 如果开始位置是事实震荡行情,那么一般留意前初入信号就可以了。虽然也有前初入信号被破坏的情形,但反复出现的前初入信号,终究会带来较大的涨幅行情。 在持续下跌趋势所对应的大跌行情中,有没有进入机会?进入机会还是有的,比如:视同震荡行情段的进入机会,强烈转折信号等,但进入机会的次数很少,即便经过严格的筛选,胜率不会超过70%,但大于60%还是做得到的。如果是一个严格的趋势交易者,可以放弃这一段。但如果是一个可以做空盈利的股市,这一段做空盈利是非常稳定,而且非常可观的。 持续下跌趋势真正终止后,可能是一段事实震荡行情,也可以认为是筑底行情,但这个筑底是相对的,不是绝对的。在事实震荡行情段,也有各种进入机会,胜率勉强可以做到70%,当然也必须经过严格的筛选。一般来说,能够在事实震荡行情段总体盈利,起码可以证明交易体系的微操作水准还是比较好的。 作为趋势交易者,最关心的是上升趋势行情,大部分上升趋势行情出现在预报信号之后,有的出现在前初入信号之后,这个较明确,但缺点是已经有了约20%以上的涨幅,有的甚至更高。所以跟踪上升趋势最好从预报信号开始,风险是有失败的时候,但止损模块可以做守护神降低风险。 在上升趋势中,有较多的进入机会,成功率比较高,也能做出较高的盈亏比。问题是上升趋势不常见,对单只股票来说,一年里面可能就那么一,两次。所以要通过大数据筛选不断寻找合乎要求的股票,尤其是在结构牛市中,失去热门板块,就是失去大部分机会。 不管在什么行情,进入机会的界定都是一样的,是一种微操作。但退出的方式则可以决定是短线,中线,还是长线操作。一般只在上升趋势中考虑长线操作,至少部分仓位要考虑长线操作。长线操作一定是右侧交易模式,必须看到明确的退出信号。退出信号系统的设计可以保证在上升趋势行情中,大部分时候可以一直跟到行情终结。 单次的盈利可以是做对了低买高卖,但总体的盈利是来源于大蠃小输,其实质是仓位管理。在均线组合的不同阶段,仓位是不一样的,很容易就可以看出这一点。市场的归市场,个人的归个人,恰恰仓位管理和止损控制是完完全全的可以自己掌握的行为。与其打败市场,不如敬畏市场。与其强求外在,不如修炼自我。