屡创新低的房贷利率，近期出现了掉头向上的趋势。

记者获悉，近两个月历经两次小幅上调，12月起杭州首套房贷利率调整到3.1%。这并非个例，目前浙江、江苏多地，以及广州、佛山、福州、厦门、长沙、武汉、青岛等城市均上调首套、二套房贷利率下限，部分城市首套房贷利率最低水平已上调至3.1%。

上海易居房地产研究院副院长严跃进对记者表示，当前的房贷利率上调标志着利率已基本“触底”，但并非房贷政策收紧的信号。他表示，此轮各地银行小幅上调房贷利率，更多是体现出银行对于提高生息资产收益率的急迫性。中指研究院政策研究总监陈文静对记者表示，当前房贷利率上调现象主要还是发生在少部分城市，主要源于核心城市市场有所回暖，银行和业主预期发生积极变化。

房贷利率已经“触底”

短短两个多月时间，杭州首套房贷利率就经历了两次小幅上调，共计上调20个基点。昨日，工商银行杭州某支行个贷经理对记者表示，12月起杭州的首套房贷利率调整到3.1%。而就在11月初杭州已有过一次上调，当时的首套房贷利率为3.0%；更早一次调整前则是2.9%。

昨日记者也从建设银行福州某支行个贷经理处了解到，福州房贷利率也由此前的3.05%上调到3.1%。

广州是此轮较早进行调整的城市之一。早在11月7日，广州地区主要商业银行就统一调整房贷利率，最低不得低于3%。

10月21日，随着最新5年期以上LPR（贷款市场报价利率）的公布，各地房贷利率迎来新一轮调整，多地房贷利率步入“2字头”。当时，广州房贷利率整体下降，首套房贷主流利率为2.85%—2.9%，甚至当时广州有6家银行的首套房商业贷款利率低于公积金利率。10月24日，记者获悉，广州多家银行已经收到监管指导通知，住房商贷利率不得低于公积金贷款利率。

缓解银行净息差压力

银行“逆势”上调房贷利率，在分析人士看来，主要源自于背后较大的经营压力。

“517新政”后，不少银行的房贷业务“内卷”严重，一度打起“价格战”。为了获客，有的银行甚至搞起了“花样营销”，比如推出“先息后本”“气球贷”等形式上的创新产品。记者注意到，今年6月，建设银行广东惠州分行就推出了房贷专享活动，对在惠州辖内购置新建商品住房购房人发放消费券，通过建行生活App申请的消费券形式为数字人民币消费红包。

“这两年，房贷业务对中介按揭公司的依赖性也很高，即使不考虑房贷利率，利润空间本身就很小。”某大行广东分行个贷经理对记者表示，银行给到中介公司的返点约“千分之五”到“千分之六”不等。

近日，国家金融监管总局发布了2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，截至2024年三季度，国有行、股份行、城商行、农商行和外资行的净息差水平分别为1.45%、1.63%、1.43%、1.72%、1.44%，均跌破1.8%的“预警线”。

“现在市场有所回暖，特别是广东、浙江、江苏、福建等经济较为发达的地区，近期楼市交易回升也比较快，贷款也开始增加。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析道，提前还贷也在减少，加上对银行利润的考核增加，于是银行适时上调了房贷利率。

在业内看来，由于有抵押物，房贷一直是银行的优质贷款来源，而近两年随着LPR多次下调，房贷利率不断下调、银行净息差不断承压，综合多方面成本考量，超低利率并不可持续，而适度上调房贷利率有助于银行维持正常息差水平。

招联金融首席研究员董希淼对记者表示，部分个人住房贷款除了资金成本之外还有风险成本、管理成本等，3.5%以下的房贷利率对商业银行来说是“赔本赚吆喝”。他表示，部分城市的银行在金融管理部门的指导下，对于因LPR过快下降而导致的超低房贷利率下限进行适度调整，是正常的市场行为，有助于维护合理的竞争秩序，保持商业可持续性。

“超低利率”还会再现吗？

根据中指研究院不完全统计，目前浙江、江苏多地，以及广州、佛山、福州、厦门、长沙、武汉、青岛等城市均上调首套、二套房贷利率下限，部分城市首套房贷利率最低水平已上调至3.1%。

那么，未来房贷市场还会重返超低利率时代吗？工商银行杭州某支行个贷经理对记者表示，短期内并无再度下调的趋势，未来有何变化还需看政策出台的情况。

对于未来房贷利率走势判断，李宇嘉表示，影响银行房贷利率下限调整的因素，包括存款利率调整、政策利率（LPR和公开市场操作利率）调整、存款准备金率调整等综合因素，这些因素变化，房贷利率自然也会调整。

某股份行广州一家支行零售业务负责人对记者表示，金融业肩负金融稳定性的重任，但是在责任与市场之间找到平衡点尤为重要。“无论如何，银行要告别‘内卷式’的恶性竞争。”陈文静认为，当前部分城市房贷利率上调跟近期当地市场好转有一定关系，但在房贷利率调整与稳定市场预期之间，仍需要把握平衡的尺度。