国产芯片板块上演王者归来！ 国产芯片涨停板人气龙头：鼎信通讯、瑞芯微、锴威特、盈方微、华东重机、航锦科技、上海贝岭、灿芯股份、乐鑫科技、泰凌微、福光股份、天准科技、飞天诚信、茂莱光学、峰岹科技、中微半导、裕太微、中芯国际。 随着人工智能产业高速发展，算力芯片GPU（图形处理器）供应紧张。近日，ASIC（专用集成电路）作为算力芯片解决方案浮出水面，ASIC主要厂商美股公司博通的最新财报证实了市场对ASIC的强劲增长需求。而业绩暴涨、预期拉高，也让博通在近期一举成为美国第九家市值破万亿的企业，“下一个英伟达”之说也随之涌现。 ASIC架构通常比GPU和FPGA架构在人工智能方面实现更高的速度和效率。ASIC作为人工智能算力市场的新生力量，具有功耗小、计算性能高等优势，未来有望在算力领域得到更加广泛的应用，产业链相关企业有望受益。摩根士丹利预计，AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率达到34%。 国泰君安认为，博通对ASIC市场的乐观预期，显示了未来2-3年云厂将持续大规模的投入AI基础设施的决心，这将带动上游的光模块、交换机、PCB、高速线缆等产业链的持续繁荣。目前，国内光模块龙头有光迅科技、华工科技等，高速交换机龙头有锐捷网络、紫光股份等，高速互联领域布局的有中际旭创、新易盛、立讯精密等。 2024年，全球半导体渐进式复苏，A股42家半导体企业前三季度的扣非净利润增速达到100%。不过，半导体行业不同下游的需求表现，今年也出现了显著分化。消费电子经过逾一年半的库存消化后，终端需求温和抬升，AI需求成为最大看点，也是市场炒作的主流方向，而工控产品仍然处在去库存状态。 业内认为，本轮半导体周期景气度远未达到顶峰，A股半导体上市公司的收入增速明显高于利润增速，反映出盈利增长尚有空间。2025年，半导体行业最大看点无疑是AI终端应用繁荣，哪些产品的渗透率将加速提升，并带动相关企业的业绩是市场关注的焦点。另外，伴随着半导体周期景气度渐进式复苏，我国半导体行业自主可控亦是2025年一大投资看点。 机构研报表示，AI 成为半导体行业重要的增长引擎，从云端 AI 训练和推理应用服务到端侧 AI 技术创新，都对半导体芯片产生了强劲需求，推动了 GPU、CPU、TPU 以及存储等硬件的发展，同时也为相关芯片设计企业和封装技术带来了机遇。据世界半导体贸易统计组织数据预测，2025 年，全球半导体市场规模预计将达到 6870 亿美元，增速预期增长 12.5%。 （一家之言仅供参考）