周一（1月13日），A股市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额9664亿元，较上个交易日缩量1819亿元，这是自去年9月25日以来成交额首次跌破万亿元。热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。
盘面上，周期股抱团爆发，有色、化工、地产等全天活跃！其中，有色金属领涨两市，雅化集团、北方铜业双双涨停，有色龙头ETF（159876）场内大涨超2%；化工板块全天红盘震荡，新凤鸣领涨5.57%，化工ETF（516020）场内收涨0.69%；龙头地产大面积飘红，地产ETF（159707）场内久违收涨逾1%。
此外，临近年报业绩披露，行情旗手盘中频频异动，金融科技板块放量反弹，赢时胜大涨超12%，恒银科技涨停，金融科技ETF（159851）全天下探回升，场内放量反弹1.5%。
展望A股后市，平安证券表示，短期外部风险扰动增加，市场对于特朗普上任后政策不确定性的担忧仍在升温，震荡格局或将延续；中期来看，国内全方位扩内需以及流动性支持的政策方向保持不变，将继续支撑市场中期震荡向上的空间。
该机构建议继续关注结构性机会：以新质生产力和先进制造为代表的成长风格、政策直接受益的内需消费板块、国企改革及资本市场并购重组的相关机会，以及低利率环境下红利策略的配置价值。
[ETF全知道热点收评]重点聊聊金融科技、有色龙头和化工等三个板块的交易和基本面情况。
一、赢时胜领涨超12%，金融科技ETF（159851）放量反弹1.5%，买盘资金活跃！板块迎多重利好催化
今日金融科技板块全天下探回升反弹明显，中证金融科技主题指数收涨1.56%，成份股大面积飘红。赢时胜大涨超12%，恒银科技封板，汇金科技涨超7%，顶点软件、中科江南、兆日科技、数字认证、指南针、银之杰、新致软件、高伟达等多股跟涨超2%。
热门ETF方面，金融科技ETF（159851）早盘一度跌超2%，随后拉升翻红，场内价格收涨1.5%。全天换手率超10%，放量成交3.81亿元，交投维持高度活跃。值得注意的是，金融科技ETF（159851）午后频现溢价交易，截至收盘溢价率为0.16%，表明买盘资金活跃。
从主题分析来看，当前金融科技板块或有多重催化。
催化一、互联网券商业绩改善。1月份券商将陆续披露2024年业绩快报，东吴证券指出，得益于2024Q4资本市场活跃度大幅提升，互联网券商等在2025Q1会有一定的业绩释放，建议关注证券科技业绩。
催化二、金融IT景气度反转。国泰君安指出，政策要求金融机构定制全方位数字化转型战略规划，政策支持叠加资本市场回暖，2025年金融IT行业景气度将迎来大幅度反转。景气度提升与企业降本增效共振，相关公司或将迎来更大的利润弹性以及估值中枢上行。
催化三、AI赋能金融科技。多机构表示2025年有望迎来AI应用绽放时刻。AI正在重塑端侧Agent、营销技术企业方案决策、CRM、实时互动RTE等C端和B端多个场景，预计2025年有望成为AI应用的百花齐放之年。金融行业是大模型推广应用首选场景之一，AI赋能金融科技新蓝图。
多重催化叠加，建议持续关注金融科技板块。从历史行情看，金融科技板块在反弹行情中或具备较大的弹性空间。例如，去年“924行情”启动后至2024年年末，受益于市场交易的连续活跃以及互联网券商、金融IT、华为鸿蒙等题材的强势爆发，金融科技ETF（159851）标的指数累计涨幅超85%，大幅跑赢市场主流宽基。
把握金融科技机会，建议重点关注金融科技ETF（159851）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，全面覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、金融IT、移动支付、信创等热门主题。
二、有色金属领涨两市！美国再通胀逻辑+锂矿找矿重大突破，有色龙头ETF（159876）最高上探2.87%
今日，有色金属板块领涨两市，揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数60只成份股中，57只收红，27只涨超2%，其中，雅化集团、北方铜业双双涨停！锂矿股震荡反弹，天齐锂业涨超4%，赣锋锂业、永兴材料涨逾3%；铅锌持续强势，国城矿业涨超6%，株冶集团涨逾4%；黄金个股亦有亮眼表现，赤峰黄金涨逾4%，中金黄金涨超3%。
热门ETF方面，被动跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF（159876）早盘快速冲高后，全天维持高位，场内价格最高上探2.87%，收涨2.2%。
资金面上，有色金属板块全天获主力资金净流入32.8亿元，高居31个申万一级行业首位！
为何有色金属板块表现强势？或主要有两方面的催化：
1、美国再通胀逻辑，利多金属价格
公开数据显示，美国2024年12月失业率为4.1%，预期4.20%，前值4.20%。美国2024年12月季调后非农就业人口25.6万人，预期16万人，前值由22.7万人修正为21.2万人。
业内人士指出，美国12月非农新增就业25.6万人，失业率降至4.1%，强势的劳动力市场表现，可能引发“二次通胀”预期，利多金属价格。
天风证券指出，当前，需要注意到宏观环境发生了两个显著变化：(1)宽货币进入长周期。(2)逆全球化和大国博弈加剧。在宽货币与逆全球化的背景下，有色金属的稀缺性时代特征更加突出，成为大国博弈的重要支撑，同时，可能为有色金属的长牛创造了必要条件。
2、锂矿找矿取得重大突破
自然资源部中国地质调查局日前宣布，我国锂矿找矿取得一系列重大突破，锂矿储量从全球占比6%升至16.5%，从世界第六跃至第二，有望重塑全球锂资源格局。
东吴证券表示，海外锂矿大规模减停产，2025年供给过剩格局改善，碳酸锂价格或已见底，2025年锂价中枢有望抬升，看好具备优质资源龙头。
展望后市，中信证券预计2025年有色金属行情或沿着以下主线展开：
1）流动性主线在2025年预计弱化，但避险和业绩确定性或将继续支撑贵金属板块配置价值；
2）基本面主线，铜铝供给约束强化，铝具备更强的内需属性和盈利改善优势，锂、镍、稀土则有望在2025年下半年迎来更具确定性的反弹行情，新兴领域如AI、机器人等预计保持活跃；
3）政策主线，关注贸易冲突下国内铜铝加工业的格局优化和战略金属的价值重估，以及并购重组和市值管理带来的“类红利”行情。
估值方面，截至今日，有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数最新市净率为2.03倍，位于上市以来16.53%分位点的历史较低位置，估值性价比凸显。
公开资料显示，截至2024年底，有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数中，铜、铝、黄金、锂、稀土行业权重占比分别为25.1%、17.7%、13.9%、10.1%、8.6%，相对于投资单一金属行业，能够起到分散风险的作用，适合作为投资组合的一部分进行配置。
三、资金大举加码！化工板块逆市上扬，化工ETF（516020）盘中摸高1.38%！机构：化工景气反转或已不远
今日大盘回调之际，化工板块表现亮眼。反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）开盘后直线拉升，场内价格最高涨幅达到1.38%，随后有所回落，尾盘再度小幅上扬，最终场内价格逆市收涨0.69%。
成份股方面，石化、氮肥、橡胶、锂电等板块部分个股涨幅居前。截至收盘，新凤鸣大涨5.57%，华鲁恒升收涨3.37%，三维股份、荣盛石化、恩捷股份等多股收涨超2%。截至收盘，化工ETF（516020）标的指数细分化工指数超7成成份股飘红。
资金面上，基础化工板块今日获主力资金青睐。Wind数据显示，截至收盘，基础化工板块获主力资金净流入额达到12.92亿元，在30个中信一级行业中居前。
消息面上，2024年汽车行业产销数据喜人！据中国汽车工业协会分析，2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。
值得注意的是，化工行业是汽车行业重要的上游原料行业，新能源车更是对新能源等化工细分行业有较强的依赖性，我国汽车行业的蓬勃发展或将较大程度提振化工行业下游需求。
从估值方面来看，化工板块或迎来了较好配置时机。Wind数据显示，截至上个交易日（1月10日）收盘，化工ETF（516020）标的指数细分化工指数市净率为1.92倍，位于近10年来8.82%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。
展望后市，方正证券认为，化工是制造业的根基，是衡量国民经济景气晴雨表。步入2022年后，欧美“放水”效应逐步趋弱，欧洲地缘冲突再起，供需关系逆转，行业全球景气下行并延宕至今，油煤价格高位下产业利润向上游转移，化工大宗盈利水平已到历史底部。尽管成本侧和供给侧压力短期难以缓解，但近期国家政策持续发力，未来内需有望重回景气拉动主力，在新旧动能转换的窗口期，景气反转或已不远。
西南证券表示，展望2025年，随着国内新一轮供给侧改革启动，叠加海外流动性改善或带来内部经济复苏，化工行业盈利或将触底反弹，建议关注成本领先的行业龙头和技术壁垒较高的新材料行业。
如何把握化工板块反弹机遇？借道化工ETF（516020）布局效率或更高。公开资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。
