齐鲁晚报·齐鲁壹点王赟
2025年开年已有几十张罚单陆续发出，涉及几十家券商，包括华龙证券、中天证券、广发证券、华英证券、华安证券、兴业证券、平安证券、第一创业证券、中信建投证券、招商证券、中邮证券、国盛证券、国都证券、东吴证券、华泰联合证券、宏信证券、浙商证券、湘财证券、华源证券、万和证券以及华安证券等。
根据监管部门下发的罚单内容来看，券商营业部的主要问题集中在从业人员违规炒股、制度建设不规范、内部控制制度存在重大缺陷、投资者适当性管理不规范、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述等多个方面。
“1号罚单”事涉多年前保荐项目，一晚5家券商9张罚单
2025年的“1号罚单”事涉多年前保荐项目，根据证监会2025年1号行政处罚决定书，因在国美通讯2020年非公开发行股票项目保荐项目、吉林紫鑫药业股份有限公司2014年非公开发行股票项目保荐项目中未勤勉尽责，东吴证券及投行相关责任人合计被罚没1506.44万元。
1月17日晚间，证监会及各地证监局共给5家券商集中开出了9张罚单，事由主要涉及保荐投行项目业绩变脸、私募基金托管业务管理存在不足、营业部展业存在违规情况，相关从业人员亦同步领罚。
华龙证券、中天证券、广发证券、华安证券以及华英证券等5家机构因业务违规被监管部门处罚。
此前一日，1月16日，山东证监局也对兴业证券德州分公司的一名前从业人员开具了罚单。
上个月，2024年12月27日晚，7家券商收到罚单，多为经纪业务违规。
上个月，民生证券连“吃”交易所罚单
2024年12月，民生证券在一个月时间里先后被沪深交易所连续“点名”。
据深交所，民生证券在恒业微晶首发上市的项目保荐过程中存在多个违规行为，包括未对发行人研发管理、采购付款等内部控制情况进行充分核查；未督促发行人充分、准确披露主营业务收入结构、主要经营模式以及关联交易必要性、公允性等信息。
据上交所，福特科资金占用、研发人员及研发投入等事项经上交所多轮问询，保荐人未能勤勉尽责，开展核查工作不到位、不充分、不审慎，导致信息披露不真实、不准确、不完整，违反了多项规定，上交所决定对民生证券予以监管警示。上交所此次披露，民生证券在福特科IPO项目中存在两方面违规，一是未完整、充分核查发行人涉及资金占用事项；二是未充分核查发行人研发人员、研发投入相关信息披露。
企查查显示，2024年民生证券股份有限公司发生工商变更，冯鹤年已卸任民生证券法定代表人，新一任法人由董事长顾伟接任。2024年3月，民生证券迎来新一任董事长，由国联集团总裁顾伟出任。
2024券商罚单数量力度双升级
回看整个2024年，证券行业的严监管态势持续，券商罚单数量再创新高。公开数据显示，2024年，证监会、各地证监局、三大交易所、中国证券业协会针对券商共开出516张罚单，涉及82家券商与400余名从业人员。其中，针对投行业务及其工作人员开出的“罚单”多达176张。
虽然2024年收投行业务罚单的券商多达43家，但过半券商均只涉及一个项目。有6家券商被罚次数在5次及以上，其中，中信建投居首，海通证券、中信证券、国信证券、申万宏源、东方证券位居其后。
从处罚趋势和特点来看，2024年罚单不仅数量密集且力度更大。2024年以来，海通证券、中金公司、东吴证券等多家券商被立案调查；中原证券、开源证券被暂停债券承销业务6个月。
罚单类型上看，“出具警示函”成为主要的处罚方式，其他还包括公开批评、公开谴责、责令改正等。
从罚单集中度来看，投行依然是罚单“重灾区”。尽管2024年IPO业务放缓，但是投行的罚单并不少。此外，营业部的罚单明显增加，太平洋证券、华泰证券、申万宏源西部证券、中泰证券、国泰君安等多家券商因员工违规提供测试答案被监管部门处罚。罚单还涉及自营、场外期权、资产管理等多项业务。
