1月21日晚间，国泰君安、海通证券发布A股异议股东收购请求权及现金选择权实施公告，披露行权价格等具体安排，并特别提示，因当前两家公司A股价格均大幅超过行权价格，若A股异议股东行使收购请求权或现金选择权，将可能导致一定亏损。两家公司A股股票均将于2月6日开市起停牌。
异议股东股权收购请求权，是指当发生公司合并、重大资产转让、公司组织形式变更等重大变化时，有异议的股东享有要求公司以合理价格回购其股权的权利，通常被看成一种保护中小股东权利的制度。
公告显示，国泰君安A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股，海通证券A股异议股东现金选择权行权价格为9.28元/股。这一价格，是按照本次合并换股的定价基准日前60个交易日内双方A股/H股股票最高成交价定价。
值得注意的是，2024年9月下旬以来，两家公司股价均有较大幅度上涨，截至1月21日收盘，国泰君安、海通证券A股股票收盘价分别达到17.78元/股、10.72元/股，相对于本次收购请求权和现金选择权的行使价格分别溢价19.65%、15.52%。对此，两家公司特别提示亏损可能。
两家公司登记日均为2月5日，申报主体均为截至股权登记日收市后持有有效A股异议股份的A股异议股东，申报期间均为2月6日9:00至15:00，申报方式均为网下申报。成功申报的异议股东，须在公司的统一协调安排下，于2月7日自行前往上交所签署股份转让协议，经上交所审核通过后委托公司至中国结算上海分公司办理股份过户手续。
复牌安排方面，国泰君安A股股票预计将于刊登收购请求权申报结果公告当日复牌；海通证券A股股票将持续停牌直至终止上市，未申报实施现金选择权的股东所持股份，将按公告的换股比例转换为国泰君安A股股份。
