潮新闻客户端记者顾喆翡
从大年初七开始，浙江台州走出来的新茶饮企业古茗控股有限公司（以下简称“古茗”）正式开始向全球发售股票了。古茗此次全球发售1.59亿股股份，其中香港公开发售股份约1586.12万股，占比10%；国际发售股份约1.43亿股，占比90%。每股发售价范围在8.68港元至9.94港元之间，每手买卖单位400股。股票代码为01364.HK。2月12日，古茗将在港交所敲锣挂牌交易。
招股书显示，古茗拟将全球发售募集资金用于下述用途：约25%将用作扩充公司的信息技术团队及继续提升业务管理和门店运营的数字化；约25%将用作加强公司的供应链能力和提升供应链管理效率；约20%将用作加强品牌建设和与消费者联繫以及采取多元化方式建立品牌形象及提高消费者认知度；约10%将用于在公司持续推行地域加密策略的同时新招聘员工负责加盟商管理，加强公司对加盟商的支持，并进一步建立紧密的加盟商团体；约10%将用作聘用产品研发方面的专家及提升公司的产品研发能力；约10%预计将用作营运资金及其他一般企业用途。
此次全球发售，古茗得到了众多实力机构的青睐。古茗共引入5名基石投资者，累计认购7100万美元，约占已发行总股本2.7%。其中，腾讯旗下公司HungRiverInvestment认购2500万美元，元生资本和正心谷资本分别认购1500万美元、美团龙珠和DucklingFund则分别认购800万美元。在IPO前，古茗仅在2020年开放了融资窗口，投资方包括美团龙珠、红杉中国、Coatue等知名机构。
招股书显示，古茗是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业。按2023年的商品销售额（GMV）及截至2023年12月31日的门店数量计，古茗均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。于2023年，公司的GMV192亿元（人民币，下同），较2022年增加37.2%。截至2024年9月30日止9个月，公司的GMV为166亿元，较2023年同期增加20.4%，增长率超过其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。截至2023年12月31日，公司的门店网络涵盖9001家门店，较2022年12月31日增加35.0%，并于截至2024年9月30日扩展至9778家门店。
门店方面，古茗的经营模式以加盟店为主，99.9%的收入来自于加盟店。在门店选址上，古茗始终聚焦下沉市场，目前80%的门店位于二线及以下城市，其中乡镇门店的占比达40%，而其他新茶饮品牌的乡镇门店占比普遍低于25%。在省份分布上，古茗的核心区域集中在浙江、福建和广东，这三个省份的门店数合计占总门店数的60%以上。
业绩方面，2021年至2023年，古茗的营收分别为43.84亿元、55.59亿元和76.76亿元，净利润分别为0.24亿元、3.72亿元和10.96亿元；2024年前三季度，古茗的营收从2023年同期的55.71亿元增加15.6%至64.41亿元，同期净利润为11.20亿元，较2023年同期的10.02亿元增加11.7%。招股书显示，2023年，古茗的加盟商单店经营利润达到37.6万元，加盟商单店经营利润率达20.2%，而同期中国大众现制茶饮店市场的估计单店经营利润率通常在15%以下。
数据显示，二线及以下城市已成为中国于2018年至2023年中国现制茶饮店市场GMV增长最快的城市线级，预计2024年至2028年间将仍为增长最快的城市线级。
“上市对于新茶饮企业的综合实力上升，抗风险能力加强，以及在整个供应链的加持方面肯定有很好的帮助。”中国食品产业分析师、广东省食品安全保障促进会副会长朱丹蓬表示。
