薛怀义，本姓冯，名小宝，是武则天宠爱的男宠。他出身贫寒，却在洛阳城混得风生水起，因身材健硕被千金公主献给武则天。
武则天为了让薛怀义有个正当身份，让他到白马寺当和尚，赐名怀义，还让他认太平公主的丈夫为族叔，赐姓薛。从此，薛怀义权势滔天，出入乘御马，宦官侍从，连武则天的侄子都为他牵马。
薛怀义不仅陪武则天玩乐，还帮她修建明堂、天堂等重要场所，甚至北上讨伐东突厥，立下战功，被封为右卫大将军、鄂国公。他还与僧人法明著《大云经注释》，为武则天登基造势。
然而，薛怀义得势后骄横跋扈，组建僧队，招摇过市，打人抢马，无人敢惹。左相苏良嗣曾教训过他，武则天却让他息事宁人。
后来，薛怀义拒绝入宫侍奉武则天，还挑选平民当和尚，用牛血画大佛像。御医沈南璆得宠后，他醋意大发，深夜放火烧天堂、明堂。武则天虽私下让他重造，但已对他不满。
最终，太平公主等人将薛怀义勒死在瑶光殿前树下，焚尸造塔。薛怀义死后两年，更年轻乖巧的张易之、张昌宗兄弟来到武则天身边。
武则天宠幸薛怀义，不仅因为他年轻有力，更看重他的才能。他懂建筑，会佛法，为武则天立下不少功劳。但薛怀义骄横跋扈，终遭诛杀。武则天与薛怀义，各取所需，一段传奇故事落下帷幕。
