4个交易日，云计算概念指数累计涨幅就超过20%， 2月10日，万得云计算概念指数（884091）大涨6.32%，并连续4天拉升。过去4个交易日里，指数内已有3只个股累计涨幅超过100%。
云计算公司掀起涨停潮
值得一提的是，指数内个股表现更为亮眼。仅在2月10日当天，指数内就有11只个股涨停。其中，并行科技和云创数据以30%的涨幅涨停；华宇软件、光云科技、优刻得-W、青云科技-U、首都在线均实现20%涨停；数据港、科华数据、神州数码、浙大网新则以10%涨幅涨停。
在个股累计涨幅方面，过去4个交易日里，指数内已有3只个股涨幅超过100%，分别是并行科技、优刻得和青云科技。在63只成分股中，涨幅最小的也超过了5%，其中55只涨幅超过10%。
消息面上，工信部运行监测协调局近日发布2025年春节通信业务相关情况时提到，三家基础电信企业均已全面接入DeepSeek开源大模型。在云平台方面，DeepSeek发布多款模型后，多个云平台宣布部署DeepSeek旗下模型。阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云、京东云、火山引擎、天翼云均已接入DeepSeek模型。海外的亚马逊AWS、微软Azure等云巨头也同样官宣支持。
针对云平台与大模型如DeepSeek的合作部署，天使投资人、资深人工智能专家郭涛表示，云平台会提供必要的计算资源、存储资源和网络带宽，以支持大模型的运行和数据处理。在合作过程中，双方还会共同优化模型性能，提升用户体验。另外，云平台还负责大模型的运维管理，确保其稳定运行并及时更新迭代。通过这种模式，云平台能够提供高效、便捷的大模型服务，也促进了自身业务发展。
天风证券认为，DeepSeek受到广泛关注或意味着AI应用的加速落地。AI模型无论是训练还是推理，都需要强大的算力支持。AI应用的增多和普及，或导致市场整体对于云端推理算力需求大幅增加。国内头部云计算公司陆续接入DeepSeek，或将推动云服务商算力租赁及AI服务收入快速增长。同时，DeepSeek开源模型低成本技术的创新，有望加速应用侧的繁荣，云计算算力需求将进一步上升。建议关注国内相关云计算公司。
为啥云产业链是DeepSeek最受益方向？
由于DeepSeek的核心创新在于算法效率显著提升和成本大幅下降，这也为中小型企业切入AI提供了新思路。企业可按需租用算力，在云端训练自己的模型，无需像大厂那样投入巨额资金构建大规模的GPU集群。而云厂商可在中间扮演“卖水人”角色，把DeepSeek等大模型的API底座能力开放给更多C端用户，或作为底座模型去开发出更多垂直类应用。
记者梳理同花顺资讯发现，“卖水人”一词最早来自19世纪的美国淘金热，相比极大多数失败的淘金者，给淘金客卖水的人反而大部分都积累了财富。这种卖水效应广泛存在于各个领域，也成了衡量一个行业热度的风向标。例如，在金融领域，银行IT厂商为银行提供硬件、软件和解决方案等服务，他们可以被视为金融行业的“卖水人”。
民生证券研报甚至提出了DeepSeek最受益方向是云产业链的观点。该机构研报指出，DeepSeek通过技术创新，实现低算力下的高性能，降低了AI部署成本，为云厂商提供了低门槛部署“杀手级”应用的机会。同时，云厂商凭借算力和用户覆盖优势，成为DeepSeek能力的“放大器”。
DeepSeek通过在架构设计、训练策略、算法优化以及硬件适配等多方面的创新，实现在低算力条件下性能优异。配合其巧妙的“蒸馏技术”，为模型的广泛运用打开想象空间。轻量化架构配合量化剪枝技术，使AI推理首次真正突破硬件限制，部署成本从高端GPU扩展至消费级GPU。DeepSeek高效的训练方法让AI算力回归平价。随着越来越多的公有云厂商拥抱DeepSeek模型，其背后的算力资源回归同一起跑线，从而转为考量算力池的深度和用户覆盖的广度。扬子晚报/紫牛新闻记者范晓林
校对王菲
