转自：金石杂谈
2月12日，根本刹不住，deepseek出圈引发中国资产全面重估愈演愈烈，AI+概念股集体爆发。外资则集体发现了中国资产投资机会，纷纷唱多中国资产，甚至有外资巨头高呼：DeepSeek驱动的中国股市上涨才完成了一小半。
2025年以来，A股有人形机器人、比亚迪智驾平权化引发的锂电小狂潮以及deepseek引发的AI+概念全面爆发；港股则有中芯国际、小米、万国数据、阿里、腾讯等科技核心资产不断狂飙，涨势如火如荼。
据金石杂谈统计wind数据，A股今年涨幅翻倍的有13只股票，deepseek概念的每日互动、并行科技涨幅超2倍，青云科技、美格智能等涨幅居前；除了deepseek概念就是人形机器人，尤其北交所的人形机器人，比如冀凯股份、新炬网络、骏创科技等纷纷涨幅翻倍；
有两只翻倍股比较特殊，一只是《哪吒二》出品方最大赢家的光线传媒连续3个20cm涨停，今年涨幅150%；还有一只则是st股票*ST信通，虽然具有人工智能等概念，但这只股票因控股股东占用资金超5亿，如果长时间违规占用不归还有可能触及退市。
在港股，今年以来，AI+、人形机器人、半导体、恒生科技概念等纷纷大涨，有互联网服务概念的细价股经纬天地从年初20亿左右的市值炒到了120多亿；微创机器人、涂鸦智能、地平线机器人、金蝶国际、万国数据、中芯国际、金山云、比亚迪电子、阿里巴巴等迎来价值重估。
2月7日，金石杂谈发文《彻底爆了！中国资产将全面重估，德银18页炸裂研报震惊华尔街...》，文中详细陈述了德银全面看多中国资产。
彼时，金石杂谈引用某财经博主的一句话：之前美股在英伟达带动下，出现了上涨，有人说这叫AI期权（因为AI而看好并重估)，现在deepseek横空出世，近期A股和港股也出现了AI期权。
而德银表示，2025年将是投资界意识到中国正在超越世界其他地区的一年，中国企业正在多个制造领域提供卓越价值，投资者会为主导地位买单，德银预计中国股票资产折价将会消失。
德银表示，盈利能力可能因消费支持政策和金融自由化而超出预期。德银认为中国A股和港股将可能继续走牛，这波牛市始于2024年，并在中期超过之前的高点。
随后，美国银行也加入了看多中国资产之列，该行策略师团队预测，2025年初美国股市的持续上涨趋势停止后，其全球市场领先地位将进一步减弱。同时，该团队建议投资者做多中国股票。
此外，富达投资组合经理TaoshaWang表示，富达国际已增加中国股票持仓，并给予超配。Wang还表示，市场可能会从这里反弹，但“不会是一条直线”。
就在今天，在中国资产持续爆发之际，大摩、小摩、瑞银集团等三大国际巨头也加入了多头行列。
摩根士丹利策略师LauraWang团队在周二（2月11日）的一份报告中写道，“全球投资者开始重新评估中国在科技和人工智能领域的可投资性。鉴于全球投资者的仓位较少，我们预计短期内这一势头将持续下去。”
摩根大通策略师RajivBatra的团队指出，今年流入中国互联网公司的资金一直是积极的，在DeepSeek的冲击之后更是出现了激增。他们写道，“我们认为未来几个月亚洲将出现机会之窗，中国股票将再次出现战术反弹，推动股市上行。”
当然最猛的还是瑞银集团。瑞银策略师在周三（2月12日）的一份报告中写道，根据4G、5G和云计算时代的经验，DeepSeek推动的中国股票上涨之路可能还未走完一半。
他们补充称，良好的流动性和较低的利率可能会给AI概念股带来未来价值重估的机会，“涨势通常会持续1-2年，我们认为相关股票的表现将跑赢50-100个百分点。”
当然，金石杂谈最后还是那句话，无论A股还是港股都要记得逢低买入，切莫追高，买入时机很重要。当然，比如港股的一些核心资产，坚守比啥都重要，频繁操作反而容易亏钱。
附上陈果此前那句话：春节后的一个月A股胜率在全年中几乎是最高的，蛇年有望延续牛市趋势，AI+是配置主线。
