近日，港交所披露了Seyond图达通与香港SPAC公司TechStarAcquisitionCorporation（以下简称"TechStar"）的并购交易申请，标志着图达通赴港IPO正式迈出了关键一步。
此前，TechStar已于2024年12月20日发布公告称，其已与图达通及其全资子公司订立业务合并协议。合并后，图达通将取代TechStar在香港交易所主板上市。
图达通主要为ADAS、自动驾驶以及其他汽车及非汽车应用场景提供激光雷达解决方案。2024年，图达通在乘用车前装市场累计标配激光雷达205,604颗，约占13.4%的市场份额，在国内排名第四。前三名依次为速腾聚创、华为、禾赛科技，同期激光雷达标配量依次为514,995颗、420,538颗和392,571颗，对应渗透率分别为33.5%、27.4%和25.6%。
根据并购交易申请书，目前图达通累计已经向主机厂交付超过391,000套车规级激光雷达解决方案。在IPO之前，图达通估值为117亿港元。
通过此次上市，图达通计划募集资金4.74亿港元，其中60%的资金将用于研发新激光雷达架构与升级，20%将用于建设生产设施及升级现有生产线，10%将用于全球扩张。
据了解，图达通成立于2016年，图达通由鲍君威及李义民联合创立。在此之前，两位创始人都曾于百度美国研发中心工作，负责百度自动驾驶事业部的车载计算系统和传感器团队。
成立一开始，图达通主要在美国运营，2018年才正式进入中国市场，并通过双线布局1550nm与905nm两种不同的技术路线，相继发布了远距离图像级激光雷达猎豹、超远距激光雷达Falcon猎鹰以及Robin灵雀系列等多款产品，广泛应用于乘用车ADAS、无人物流、Robotaxi、智驾工程车辆等领域。
其中，猎鹰系列专为蔚来Aquila超感系统而设计，但也可以根据其他整车厂的要求进行调整。不过除了蔚来，过去几年里，图达通在乘用车ADAS领域几无其他第三方客户，这也被普遍视为该公司最大的隐患。根据招股书，目前蔚来已在其九款车型上采用了图达通的激光雷达解决方案，包括ET9、ET7、ET5、ES7、ES8、EC7、ES6、ET5T、EC6等。
根据招股书，2022年、2023年及2024年前9个月，图达通来自蔚来的收入分别为5880.9万美元、1.1亿美元和1.09亿美元，分别占同期总收入的88.7%、90.6%及92.4%。
2022年、2023年及2024年前9个月，图达通期内亏损分别为1.88亿美元、2.19亿美元和1.3亿美元，经调整净亏损分别为1.43亿美元、1.37亿美元和7617.2万美元。
目前，图达通已与蔚来、深向、嬴彻科技、陕重汽、宏景智驾、挚途科技、小马智行等多家产业链企业达成了深度合作。但与速腾聚创、禾赛等激光雷达供应商相比，图达通的客户矩阵仍显单薄，缺乏更多“走量”的定点项目。
为获取充足的资金支持，在上市前图达通先后完成了7轮融资，累计融资金额接近4.6亿美元。其中最后一笔融资于2023年10月完成，融资总额为1.44亿美元。
如果此次成功IPO，有望进一步为图达通下一阶段的发展提供充足资金支持。
-END电车汇2025/02/14
