昨日逆势走强后，银行板块今日回调，上海银行涨超1%，而宁波银行、郑州银行、青岛银行、齐鲁银行、重庆银行等跌超1%。
对于行业机会，财信证券指出，1月贷款规模创新高，结构上，居民部门信贷需求走弱，或与春节错位有关；企业部门信贷表现亮眼，或与春节提前带动短期融资需求增加、项目年初集中投放、置换债对企业中长贷的抵冲效应减少有关。1月M1、M2增速回落，除春节错位、非银存款等因素拖累外，亦显示经济活动活跃度有待提升。在无风险利率下行大背景下，高股息绝对收益仍是板块长期投资逻辑，可关注盈利稳、高分红的国有大行。持续关注增量财政政策及落地效果，若经济预期改善，关注板块核心资产。
华龙证券指出，银行间市场货币投放量数量环比大幅下跌，从2024年业绩来看，银行业整体呈现“稳中有进”态势，但不同银行间的分化较为明显。在当前低利率环境下，银行板块的高股息及低波动性使其估值性价比高，有望成为配债资金的替代资产。若后续顺周期发力，银行板块将同样受益。关注股息率稳定且注资明确的国有大行，以及化债影响下资产质量改善同时股息较高的城农商行标的。
