半岛全媒体记者王天书
近日，多家中小银行对存款利率进行调整，调整后中短期存款利率出现“倒挂”情况，长期存款利率反而低于短期存款利率。针对此类现象，业内人士表示这并非长期的市场趋势。为了解当前存款利率表现情况，记者近日走访岛城多家银行网点，了解到一年期存款利率大多高于1.35%,其中个别银行的三年期存款利率可超过2%。目前商业银行存款利率下行趋势未改变，业内人士表示，储户可以买入期限相对较长的产品锁定存款收益，也可以配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。
中短期存款利率“逆市”调整
近期，随着存款利率不断调整，利率“倒挂”现象时有出现。
近日，山西怀仁农商银行发布存款利率公告，推荐“限时高息”定期存款产品，整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年定期存款利率分别为1.05%、1.25%、1.75%、1.45%、2.15%、1.90%。其中，一年期比两年期定期存款利率高30个基点，三年期比五年期利率高出25个基点。河南新野农商银行也于日前调整存款利率。调整后，一年期(5万元以上）定期存款利率为1.79%,高出两年期4个基点；三年期定期存款利率为2.15%,高出五年期15个基点。
此外，多家银行一年期、两年期存款利率出现持平。其中，广东南澳农商银行一年期、两年期整存整取存款利率均为1.6%,商丘农商银行20万元（含)以上的一年期存款利率与二年期存款利率均为1.8%。
三年期存款利率最高达2.25%
中短期存款利率“倒挂”引发了市场对当前存款利率的关注。近日，记者走访了青岛银行、中国银行、河北银行等多家网点,了解到当前岛城银行机构中，一年期存款利率大多高于1.35%,其中个别银行三年期存款利率超过2%。
“行内存款一年期、两年期、三年期的利率分别为1.35%、1.45%、1.9%。大额存单20万元起存，存一年期、两年期的利率都是1.45%。”中国银行的一位工作人员告诉记者。
个别银行三年期存款利率最高可达2.25%。“一年期定期1.8%,两年期定期1.85%,三年期定期2.25%。”2月17日，河北银行的一家营业网点挂出关于定期存款的介绍。该网点的工作人员表示,“现在行内定期存款50元起存，三年期利率为2.25%,在同业中算是较高的。另外，大额存单一年期利率为1.85%。”记者了解到，浙商银行的“惠存（定期存款)”存入20万元以上，三年期或五年期的利率也可以达到2.25%。此外，光大银行的部分存款产品利率也超过2%。“5万元起存的话，一年期、两年期、三年期的利率分别为1.6%、1.68%、2.14%；20万元起存，上述存期的利率分别是1.65%、1.7%、2.15%。”光大银行的工作人员向记者介绍。
当前大额存单也较为紧俏。2月18日，记者登录中国银行手机银行，看到存期36个月的大额存单年利率为1.9%,但是已显示产品剩余额度不足。此外，该行存期六个月、十二个月、二十四个月的大额存单产品年利率分别为1.35%、1.45%、1.45%,均显示额度不足。在网点探访中记者了解到，当前部分存单产品“抢手”。2月17日，青岛银行的一位工作人员告诉记者，当前大额存单20万元起存，一年期、两年期、三年期的利率分别是1.73%、1.8%、2.15%。行内的定期存款推出了“心意存单”产品,1万元起存，利率和大额存单相同。“如果是新客，存一年期的‘心意存单’可以享受1.75%的新客专属优惠。现在存单比较紧俏，部分存期还有额度，可以在手机银行购买。”青岛银行的一位工作人员告诉记者。
可买入期限较长产品锁定收益
对于部分银行的存款利率“倒挂”现象，上海金融与法律研究院研究员杨海平在接受媒体采访时表示，在一季度信贷投放旺季以及冲刺“开门红”业绩的关键时期，部分银行从本行资产负债以及存款付息率的实际情况出发，提升特定存款产品的利率，由此导致中短期存款利率“倒挂”,但这并非长期的市场趋势。此外，市场对降息预期的增强，也是存款利率“倒挂”现象出现的原因之一。“从中长期视角来看，银行预计存款利率将继续下行，所以主动减少吸纳当前利率较高的中长期存款。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对媒体表示，一年期和两年期的存款利率“倒挂”的现象较少。目前来看，此番利率“倒挂”属于个别现象，并没有普遍性。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚此前介绍，部分中小银行近期的存款利率调整行为，尤其是中短期存款利率倒挂现象，是银行根据自身资产负债特征、结合当前经济环境制定的灵活应对策略。这种调整主要是为了优化负债结构、降低长期资金成本，是一种阶段性的短期行为，在资产负债结构调整到位后，不会长期存在。建议中小银行在优化负债结构的同时，注重长期稳定发展，通过提升服务、创新产品和加强管理来增强竞争力，以应对未来更加复杂的市场环境。
在此背景下，董希淼表示，目前商业银行存款利率下行趋势未改变。因此，对储户来说，若偏爱存款或想锁定存款利率，可以买入期限相对较长的产品。从资产配置的角度，董希淼认为，从长远来看，我国市场无风险利率下行是大势所趋，居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。
