本报记者周尚伃
近年来，我国资本市场改革持续深化，以“买方投顾”为核心的财富管理转型成为行业共识。在政策端，《关于推动中长期资金入市的指导意见》及《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》为基金投顾业务发展提供了顶层设计方向。
对此，国泰君安证券私人客户部、金融产品部总经理张谦表示，作为行业重要参与者，国泰君安立足买方立场，通过创新服务模式、强化投研能力，推动基金投顾业务稳步发展，助力资本市场长期资金生态建设。
“基金投顾是中长期资金入市的有力推动者。”在张谦看来，2024年9月份，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，为资本市场的发展指明了方向。自2019年基金投顾业务试点以来，在引导投资者进行科学资产配置、坚持长期价值以及提供持续陪伴服务等方面发挥了重要作用。基金投顾业务通过个性化的服务以及对客户投资方案的优化，很大程度上改善了投资者的行为模式，如投顾客户持有时间有效延长、追涨杀跌行为大幅减少。
“基金投顾试点转常规将给行业带来发展新机遇。”张谦表示，2025年2月份，中国证监会发布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》强调了推动基金投顾业务试点转常规的重要性。这一政策的推进，将为基金投顾业务带来积极变化：
一是行业生态更加完善。基金投顾业务试点转常规将促使行业更加注重提升自身投研专业水平和对客户财富管理服务的质量。更多机构的参与将激励从业者持续优化服务内容，提高投资研究能力，努力为投资者创造长期稳定的投资回报。
二是服务模式深化与投资者获得感提升。以客户为中心，机构转向提供全生命周期服务；投资者将获得更加专业、个性化的投资建议和陪伴服务，帮助投资者避免盲目跟风和频繁交易，从而实现财富稳健增长。
三是行业扩容与竞争格局优化。试点转常规后，更多机构有望入场，形成“百花齐放”的格局。同时，推动行业向更加专业化、规范化的方向发展。各机构将通过提升服务质量、优化投研能力等方式来吸引客户，从而提升整个行业的竞争力。
对此，张谦表示，国泰君安在基金投顾业务方面，始终坚持以客户为中心，通过专业的投研团队和优质的服务，为客户提供个性化的投资建议和陪伴服务。在普惠金融方面，国泰君安立足买方视角，旨在为更广泛的群体提供便捷、高效的金融服务，致力于解决投资者在基金选择、资产配置和市场时机把握上的难题，提供全生命周期的陪伴式服务。为了满足不同客户的风险偏好和投资目标需求，国泰君安君享投结合投资场景上架的公募基金组合策略覆盖权益类、固收类、流动性管理、海外资产、贵金属、行业主题、养老主题等类型，为客户提供多样化的选择。
除了面向个人投资者的服务，国泰君安还特别关注实体经济的服务需求，通过基金投顾业务为企业客户提供定制化的服务。围绕企业客户的特定投资需求，提供更加精准和高效的服务，帮助企业实现资产的保值增值，促进了实体经济的健康发展。已落地服务企业客户类型包括上市公司、国企、民营企业、家族办公室等。
张谦认为，基金投顾试点转常规标志着我国财富管理行业从“卖方销售”向“买方服务”的质变。国泰君安作为行业引领者，需坚守买方立场，以客户长期利益为导向，通过科技赋能、生态协同与政策响应，推动业务高质量发展。
