我国60岁及以上人口已超3亿，到2035年将突破4亿。今天公布的2025年政府工作报告再次提出，大力发展银发经济。
全国政协委员、南方科技大学副校长金李接受中新社国是直通车采访时指出，银发经济蕴含着巨大发展机遇，将为中国经济注入新动能。
金李说，银发经济是一个涵盖多元、多维度的综合经济生态，加以充分开发，可带动GDP显著增长。
多元养老需求带来市场机遇
长期以来，我国更多关注的是养老事业，即政府提供的基础公共服务，这些服务总体不盈利且消耗大量资源。
“然而，政府能够提供的资源远远赶不上老年人不断增长的物质、文化、精神需求。因此，仅靠‘事业’是不行的，国家也越来越认识到这一点。”金李说。
近年来，政策端开始强调银发产业发展要做到事业、产业并重。尽管相关探索还处于初期，但银发产业的潜力已受到广泛关注。
金李认为，银发产业规模巨大，可以容纳非常多企业，但企业不应通过提供养老服务获取暴利，“这是不道德的”。许多企业家进入养老产业，既有对经济利益的合理诉求，也是情怀的一种体现，往往源于家人、亲人养老过程中的一些遗憾和缺失。
金李举例说，过去社会资源在养老领域布局不充分时，基本上只能在温饱层面解决老人最基本的需求，很难照顾到文化、社交等高层次需求。随着社会不断发展，老年人也会有更丰富多彩的需求，比如文化、休闲娱乐等，这就带来了产业发展的机遇。
他也提到，目前国家政策还不够系统全面，产业化尝试比较零散，导致大多数进入养老产业的企业未能获得可观、持续的收益，也遏制了更多企业家进入该产业的热情。因此，未来在政策顶层设计、企业家对市场的探索以及商业模式的迭代优化等方面，还有许多工作要做。
农村老年人消费潜力巨大
城乡各方面资源存在差距，亦是发展银发经济面临的问题。
金李指出，我国城乡二元结构在养老领域表现非常明显。在城市，退休老人的收入基本能够覆盖正常物质需求；而在农村，尤其相对不发达地区，老年人在丧失劳动能力后，可能面临物质匮乏等问题。
“这种差距在一定程度上是发展银发经济的巨大挑战，但反过来也是巨大机遇。”金李表示，通过提升农村低收入老龄群体收入水平，可以带动银发经济快速发展。
金李解释，在农村，人们物质需求尚未得到充分满足，边际消费倾向较高，一旦增加收入基本都会用于消费；而在城市，部分人群的物质需求已基本满足，增加收入后消费比例并不高，边际消费倾向较低。
然而，国家财政资源有限，农村老人收入的资金来源一直是个问题。金李建议，可以有针对性地发放消费券或现金，考虑将部分长期国债或专项债资金投向民生领域，包括农村低收入群体，以提升其收入水平。
“这种收入的增加会立竿见影地带动消费，并通过消费乘数效应促进厂商产出、增加就业、带动其他人的消费，从而形成良性循环。”金李说。
科技金融与养老金融相辅相成
自2024年底开始，个人养老金制度已在全国范围内实施。当银发经济成为新增长极，如何通过政策创新实现养老金保障与经济发展的双向赋能？
金李认为，可以通过科技金融与养老金融的融合来实现。
科技金融主要是通过金融资源赋能和支持科技创新，打造高质量发展所需的先进产业和未来产业。这些产业往往需要长期的科技突破与积累，虽然短期内回报不高，但一旦突破，回报将非常可观。
养老金融是天然的耐心资本，投资周期长。从个人层面看，养老金金额较小，但从14亿人口或3亿60岁以上人口来看，其总量巨大。
金李指出，如果在国家层面设立一个国家养老大基金，允许个人以身份证开设账户，就可以汇聚大量资金。这些资金可以用于投资科技创新赛道中的关键领域。由于资金体量大，可以进行资产配置型投资，如投资先进芯片、人工智能或生物医药技术等。“假如投资100家企业，只要其中3家成功，就能带来可观的回报。”
“因此，科技金融需要养老金融提供大体量的社会金融资源，而养老金融也需要科技金融提供长周期、高回报的优质资产，两者相辅相成。”金李说。
