在今年的政府工作报告中，第三支柱养老保险被提到了重要地位。报告提到，加快发展第三支柱养老保险，积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，大力发展银发经济。
记者注意到，近年来，随着人口老龄化进程加速，我国的养老需求结构正在从生存型向发展型转变，也为养老产业的发展带来广阔的市场空间。近年来，保险巨头纷纷加速布局养老生态圈，银发经济正成为众多保险企业共同发力的重点。
长期险资纷纷入场
2月24日，富德生命人寿广东分公司锣鼓喧天，在一众嘉宾的见证下，位于广州的客户康养体验中心开门迎客。这也是该公司今年以来在全国落地的第21家体验中心；本月，广东第二家展厅——揭阳展厅也将建成。这一举措，标志着富德生命人寿在大湾区推动保险与养老服务深度融合方面取得实质性进展。
富德生命人寿并不是着力深耕康养领域的第一家险企。在此之前，泰康保险、中国平安、中国人寿、太平洋保险、新华保险等头部企业已经纷纷砸下重金，以保险产品+康养的模式进行多维度的探索。随着老龄化进程加速，无论是政策引导，还是市场选择，越来越多险企在养老这一产业链上寻找新的机会。
抢夺银发经济商机，成为众多保险企业的共识。数据显示，截至2023年年末，我国60岁及以上人口为2.97亿人，占全国人口的21.1%，已进入到中度老龄化社会。与上述强烈的现实需求相对应的是我国养老供给亟须增强的局面。同样在2023年，中央金融工作会议首次提出要做好养老金融等“五篇大文章”，日益突出的养老问题，亟须以更多养老资产投入、多层次养老保障体系建设、多样化养老产业发展加以积极应对，从而更好地保障老年人的生活需要，缓解社会养老压力。
“近年来，党中央、国务院多次强调‘规范发展第三支柱养老保险’，积极应对人口老龄化。保险作为现代金融体系的重要支柱，发挥着经济‘减震器’和社会‘稳定器’的作用。伴随着老龄化进程加深，社会对保险业提出了‘复合型’的期待，保险业的发展与创新被寄予厚望。”中信保诚广东分公司总经理官利伟在接受羊城晚报记者采访时这样定义保险与养老的关系。
除了顶层设计，险企还有更多的自身市场考量。中国60岁以上人口已经超2.8亿（2023年），养老产业规模预计在2030年也将达到20万亿元。随着传统寿险业务增长放缓，养老需求成为新增长点，保险公司通过布局康养产业，锁定未来数十年的客户群体。值得一提的是，保险资金具备长期性、稳定性，并且有跨周期性的特点，非常符合养老产业长周期回报特性。当保险产品与康养服务的深度绑定时，也就锁定了未来的利润空间。
养老金融布局各有侧重
最早布局的泰康保险，在这一领域已经深耕了20多年。2012年，泰康保险以年金产品+养老社区的绑定模式，成为国内首个将保险产品与实体养老服务深度挂钩的商业模式。截至2023年，该计划累计保费规模超2000亿元，锁定高端客户超15万人。
彼时，还没有养老金融的概念。泰康这一设计虽然通过“保险支付+实体医养”打通了养老金融全链条，在前端以长期寿险产品（如年金险）锁定客户未来养老资金，后端自建高端养老社区（泰康之家），提供医疗、康复、文化等综合服务，但这种模式依赖保险资金的长期性与养老社区重资产投资的匹配，需强大的资金沉淀能力与长期运营耐心，服务的也是中高收入群体，具备不可复制性。
“养老金融概念其实涉及三大板块，即养老金金融、养老服务金融和养老产业金融。”新华保险广东分公司总经理董松芳告诉记者，这一庞大的领域按照产品形势和业态，让不同保险公司在寻求产品设计和突破上，可以结合自身的特点进行战略布局。养老金金融是为大家所熟悉的“三个支柱中”的第三支柱，即商业养老保险；养老服务金融是要求各家金融机构、尤其是保险公司提供给老年人或者未来老年人的养老产品。这不仅包括保险产品，也包括与之相应的服务。第三板块就是每家保险公司总部指向的战略投资范围，围绕养老服务整体进行产业链布局。
记者注意到，不同险企在养老金融上的布局各有特点。如新华保险在全国范围内布局的养老金融上的重要一步是城心养老，包括广州在内的12个重点城市，规划建设高端康养社区或精高品质合作项目，为客户提供更丰富的康养权益；而中国平安则聚焦居家养老的一盘大棋，以集团之力，深耕居家养老领域，并整合居家养老的产业供应链，希望创立“中国式”居家养老的标本。
富德生命人寿则以“美好生活”为统一品牌，以社区养老、旅居养老与居家养老共同构建养老生态。这些生态不仅包括稀缺的养老社区资源，还可以选择旅居养老以及居家养老，“把养老社区带回家”。
20万亿元康养产业的黄金机会
除了险资的深入探索，随着老龄化的深入，支持银发经济发展的相关政策密集发布，聚焦养老服务、健康医疗、老年文娱等领域的产业链逐步形成。其中，康养产业具有覆盖面广、产业链长、带动效应显著的特点，康养+文化旅游、康养+医疗、康养+体育等融合发展模式不断涌现，康养产品和服务供给日益多元化，康养产业生态日趋完善。
企查查数据显示，近十年来相关企业注册量呈整体增长态势，2024年全年注册2.79万家，同比增长10.72%，达近十年注册量峰值，截至2月12日，今年已注册了1933家相关企业。目前，国内现存康养相关企业15.01万家。从成立年限来看，成立年限在5-10年的康养相关企业占比最大，为31.69%；从行业分布来看，康养产业涉及领域广泛，其中归属于居民服务、修理和其他服务业的相关企业占比最大，达41.7%。
在全国，多地也把健康产业规划提到了重要支柱产业的高度，同时把通过产业融合建设示范区、示范项目作为工作的重点。以广东为例，早在2021年制定的《广东省养老服务体系建设“十四五”规划》中，就提出了多元业态融合发展，要大力推动“养老+行业”多元融合，拉长养老服务产业链条，丰富产品和服务供给，促进养老与文化、教育、体育、家政、医疗、商业、金融、保险、旅游等行业全面融合发展，探索发展旅居养老、文化养老、健康养老、养生养老等新兴业态，为老年人提供多样化、多选择的产品和服务，并将旅居养老、文化养老、健康养老、养生养老等新兴业态，形成一批产业链条长、覆盖领域广、经济社会效益好的产业集群。
在2025年广东省政府工作报告中，“养老”也成为重要关键词之一。报告提到，积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，构建老年友好型社会。开展基本养老保险提质扩面行动，率先试点全品类养老金融产品；积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，构建老年友好型社会。
而从市场规模来看，有机构预测，2030年中国老年康养产业市场消费需求将达到20万亿元左右，老年产业规模到2030年将达到22万亿元，对GDP拉动分别达到6%和8%，产业远景可期，成为名副其实的经济支柱之一。
文｜记者程行欢
