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鹰眼预警:长盛轴承应收账款/营业收入比值持续增长

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月23日,长盛轴承发布2024年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2024年全年营业收入为11.37亿元,同比增长2.89%;归母净利润为2.29亿元,同比下降5.43%;扣非归母净利润为2.12亿元,同比下降4.22%;基本每股收益0.77元/股。

公司自2017年10月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为6.27亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.35元(含税)。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对长盛轴承2024年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为11.37亿元,同比增长2.89%;净利润为2.36亿元,同比下降2.52%;经营活动净现金流为2.76亿元,同比增长0.71%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

•营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.89%,净利润同比下降2.52%,营业收入与净利润变动背离。

项目202212312023123120241231营业收入(元)10.71亿11.05亿11.37亿净利润(元)1.01亿2.42亿2.36亿营业收入增速8.77%3.18%2.89%净利润增速-35.05%139.12%-2.52%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

•营业收入增速持续下降,应收账款增速持续增长。近三期年报,营业收入同比变动分别为8.77%、3.18%、2.89%持续下降,应收账款较期初变动分别为0.19%、3.27%、15.99%持续增长。

项目202212312023123120241231营业收入增速8.77%3.18%2.89%应收账款较期初增速0.19%3.27%15.99%

•应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为22.94%、22.97%、25.89%,持续增长。

项目202212312023123120241231应收账款(元)2.46亿2.54亿2.94亿营业收入(元)10.71亿11.05亿11.37亿应收账款/营业收入22.94%22.97%25.89%

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为35.16%,同比下降1.83%;净利率为20.73%,同比下降5.26%;净资产收益率(加权)为14.47%,同比下降12.67%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

•销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为35.16%,同比下降1.83%。

项目202212312023123120241231销售毛利率29.38%35.81%35.16%销售毛利率增速6.24%21.88%-1.83%

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

•净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为14.47%,同比下降12.67%。

项目202212312023123120241231净资产收益率7.55%16.57%14.47%净资产收益率增速-36.02%119.47%-12.67%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为17.73%,同比增长4.41%;流动比率为3.3,速动比率为2.71;总债务为1.58亿元,其中短期债务为1.54亿元,短期债务占总债务比为96.98%。

从财务状况整体看,需要重点关注:

•流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为5.78,4.5,3.3,短期偿债能力趋弱。

项目202212312023123120241231

流动比率(倍)5.784.53.3

从短期资金压力看,需要重点关注:

•现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.69、1.68、1.42,持续下降。

项目202212312023123120241231

现金比率2.691.681.42

从长期资金压力看,需要重点关注:

•总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为4%、7.6%、9.21%,持续增长。

项目202212312023123120241231总债务(元)5828.22万1.24亿1.58亿净资产(元)14.57亿16.25亿17.19亿总债务/净资产4%7.6%9.21%

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为4.15,同比下降6.23%;存货周转率为3.65,同比增长5.49%;总资产周转率为0.56,同比下降7.32%。

从长期性资产看,需要重点关注:

•总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.64,0.61,0.56,总资产周转能力趋弱。

项目202212312023123120241231总资产周转率(次)0.640.610.56总资产周转率增速2.93%-5.59%-7.32%

从三费维度看,需要重点关注:

•销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.67%、1.86%、2.06%,持续增长。

项目202212312023123120241231销售费用(元)1789.78万2058.82万2347.64万营业收入(元)10.71亿11.05亿11.37亿销售费用/营业收入1.67%1.86%2.06%

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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