回顾周末研报精选：

1、纳科诺尔（832522）：①下周固态电池密集催化icon将至：贝特瑞5月13日举行新品发布会，有望发布固态电池负极/电解质icon新品，国轩高科icon5月16日-17日发布全新高安全固态电池新品，预计能量密度300Wh/kg；②华源证券icon赵昊看好公司通过不断改进产品设计，开发了可用于固态电池生产的干法电极、锂带压延、电解质成膜、转印等设备，并与四川新能源汽车创新中心建设联合实验室推进固态电池产业化；③公司积极开拓储能领域锂电设备以及高分子材料、碳纤维领域等非锂电设备市场，截至2024年年末，公司研制的碳纤维预浸布生产线、用于轧制高分子材料的热辊压成型设备均已交付并形成收入；④赵昊预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.70/2.06/2.50亿元，同比增长5.31%/20.61%/21.45%，对应PE分别为38.1/31.6/26.0倍；⑤风险提示：跨行业市场开发失败、公司产品较为单一等。

2、泰坦股份icon（003036）：①5月7日，美国icon财长贝森特谈及周末中美瑞士icon会谈表示：我们不想就纺织品之类的东西与中国脱钩；②当前纺机icon行业进入恢复性增长，出口扩大，公司是高端纺机先进企业，多年来布局全球业务，未来出口预计将有增长潜力；③华西证券icon戚舒扬看好公司的外销客户主要在意大利icon、韩国icon、土耳其icon、印度icon等一带一路国家和地区，前景广阔，成长性高，预计公司2025-27年归母净利润为0.92/1.14/1.47亿元，同比增长3.2%/24.4%/28.7%，对应PE为29.75/23.92/18.59倍；④风险因素：海外市场拓展风险。

3、天娱数科icon（002354）①国海证券杨仁文看好公司以自研智慧广告大模型为基座，以AIGC广告素材生成降本、以广告智能投放提质、以AI直播电商运营扩量，并构建了以数字人天妤为代表的AI数字人IP矩阵，与国窖1573icon、杨国福icon等品牌达成合作；②公司着力推进具身智能通用平台Behavision的建设，打造通用的大脑+小脑开发平台，目前公司3D数据平台拥有超120万条3D数据、50万条多模态数据，其中包含10万机器人任务训练数据；③2024年公司亏损同比大幅收窄，实现归母净利润-1.18亿元（2023年为-10.87亿元），2025Q1收入同比大幅增长，实现营收4.85亿元，同比增长31.15%，长期业绩有望迎来拐点；④杨仁文预计公司2025-2027年公司营业收入为18.94/21.96/24.15亿元，归母净利润为0.45/0.52/0.62亿元，对应PS为6.17/5.33/4.84倍；⑤风险提示：市场竞争加剧、AI技术发展不及预期等。

4、奕瑞科技icon（688301）：①公司横向布局CT球管，实现核心技术突破，国内CT球管高度依赖进口，国产替代率不足10%，主要厂商均为美国企业，市场规模超200亿元；②公司2022年组建球管团队，8.0滚珠轴承CT球管预计于2025年11月实现量产，华西证券单慧伟icon看好公司有望在高端CT球管未来几年加速放量并占据国内主要市场份额；③公司传统探测器业务25年有望重回增长，单慧伟预计公司2025-27年归母净利润分别为7.02、9.20、12.02亿元，同比+51.0%、+31.0%、+30.7%；④风险提示：CT球管研发及量产进度不及预期等。

5、种植产业链（荃银高科icon、大禹节水icon）精要：

①当前旱情对正处于灌浆期的小麦产量形成挑战，国泰海通证券icon林逸丹认为，5月黄淮海地区小麦进入产量形成关键期，旱情或导致小麦千粒重下降，小麦价格或继续上涨；

②过去七年黄淮海高温气候概率增加，对玉米品种提出更高要求，林逸丹看好在品种研发方面持续投入的头部种企在品种更迭和创新方面的能力；

③此前发布的《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》提出加大高标准农田icon建设投入力度，农田灌溉、防灾减灾需求提升，农田水利发展有所作为；

④风险因素：农产品价格下行、粮食或种业政策变动。